AI算力(lì )增长新动力,各家(jiā )云厂(chǎng )商都在加速推进(jìn )相关(guān )项目
兴业证(zhèng )券指(zhǐ )出,近年来中央预算(suàn )资(zī )金、专项债资金(jīn )等均(jun1 )向水利水电倾斜(xié ),水(shuǐ )利水电基建投资增速(sù )保(bǎo )持高增长,建筑企业(yè )水利水电、水生(shēng )态保(bǎo )护等(děng )江河相关的建筑(zhù )工(gōng )程订单同样保持高增(zēng )长的(de )态势,水利水电(diàn )工程(chéng )高景气度预期延(yán )续,关注水利水电带来(lái )的投(tóu )资机会。
国(guó )泰海(hǎi )通证券表示,固(gù )态电(diàn )池产业迭代正式开启(qǐ ),从0到1加速。2025年以(yǐ )来,固态电池产业化(huà )进展(zhǎn )持续加速。固态电池(chí )具(jù )备高能量密度、高安(ān )全性,能够满足(zú )车端(duān )、低(dī )空、人形机器人(rén )等(děng )领域的特殊需求。当(dāng )前半(bàn )固态电池已实现(xiàn )装车(chē ),产业化进程早(zǎo )于全(quán )固态电池。人形机(jī )器人(rén )、低空等成本敏(mǐn )感度(dù )相对较低的领域(yù ),固(gù )态电池应用早于车端(duān )。
伴随着AIAgent技术(shù )的发(fā )展,2025年以来AI推理(lǐ )景气(qì )度持续提升。如:谷(gǔ )歌(gē )AIToken推理量于2025年4月增长至(zhì )480万亿,同比增长(zhǎng )50倍。随着(zhe )训练和推理的需(xū )求(qiú )增加和分化,传统通(tōng )用芯(xīn )片已逐渐无法满(mǎn )足云(yún )端训练与推理的(de )高能(néng )效比需求,为降低(dī )成本(běn )、提高算力芯片(piàn )对特(tè )定需求的匹配度(dù ),各(gè )家云厂商都在加速推(tuī )进(jìn )ASIC(专用集成电路)芯(xīn )片项(xiàng )目,力图在英伟(wěi )达解(jiě )决方案之外实现多元(yuán )化(huà )发展。中信证券指(zhǐ )出(chū ),ASIC是AI市场的第二(èr )增长(zhǎng )动力(lì )。考虑到ASIC行业的(de )产(chǎn )品研发速度正在加快(kuài )(如:由早期的两年迭(dié )代一(yī )代产品,转换成(chéng )现在(zài )的一年迭代一代产(chǎn )品),ASIC有望帮助云厂商(shāng )(CSP)企业(yè )持续降低AI成本、缩短(duǎn )研发时间,进而拉动(dòng )行(háng )业规模的增长。迈威(wēi )尔(Marvell)在2025年AI投资者交(jiāo )流会(huì )上透露:2023年ASIC市场规模(mó )约(yuē )为66亿美元,预计2028年(nián )达(dá )到554亿美元,对应(yīng )2023-2028年CAGR为(wéi )53%。
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近期(qī )海外(wài )大模型密集更新(xīn ),包(bāo )括xAI、谷歌、Anthropic等在内的(de )海(hǎi )外知名大模型厂(chǎng )商纷(fēn )纷更新自家的大(dà )模型(xíng ),并在性能上持续提(tí )升(shēng )。海外大模型的持(chí )续(xù )演进,正逐步带(dài )动海(hǎi )外AI应(yīng )用进入落地阶段(duàn ),其外在体现便是海外(wài )大模型调用量的大幅(fú )提升(shēng )。而大模型调用(yòng )量的(de )提升,进一步催生(shēng )了对(duì )于算力基础设施(shī )的需(xū )求。在训练+推理(lǐ )算力(lì )需求同步爆发的情况(kuàng )下(xià ),大厂Capex将有望持(chí )续保(bǎo )持高增,进而带(dài )动算(suàn )力基础设施产业进入(rù )高(gāo )景气周期。中信证(zhèng )券(quàn )研报称,政策端(duān )支持(chí )有望(wàng )加大,促进AI产业(yè )链(liàn )持续繁荣。多重力量(liàng )共振下,AI产业链有望(wàng )持续(xù )加速,迎来新一(yī )轮投(tóu )资机遇。
相较(jiào )于GPU,ASIC芯片可以在特定(dìng )场景(jǐng )中实现低成本、高性(xìng )能、低功耗,具备高(gāo )专(zhuān )用性和高性价比(bǐ )特征(zhēng )。机构指出,AI推(tuī )理需(xū )求质变,ASIC芯片成为AI算(suàn )力(lì )增长新动力。
上(shàng )市公司中,纵横(héng )股份(fèn )与斗(dòu )山创新通过联合(hé )研(yán )发,率先推动氢动力(lì )垂直起降固定翼无人(rén )机从(cóng )概念探索和关键(jiàn )技术研究到行业应用,2021年5月(yuè )成功交付了全球(qiú )首台(tái )实用的氢动力垂(chuí )直起(qǐ )降固定翼无人机。公司(sī )积极与深圳市龙(lóng )岗区(qū )对接并签署战略(luè )合作(zuò )协议,双方将共同推(tuī )进(jìn )低空经济战略在深圳(zhèn )市龙岗区的规划(huá )布局(jú ),促进一系列重点项(xiàng )目(mù )、低空经济产业链在(zài )深圳市龙岗区落地。中无(wú )人机的翼龙-2无人(rén )机已实现了大型固定翼(yì )无人(rén )机的低空物流运(yùn )输试(shì )验,公司也有多(duō )款1吨(dūn )级以下无人机在研中,从产品角度来说(shuō ),产(chǎn )品可以满足低空(kōng )经济(jì )需求。公司具备领先(xiān )国(guó )际竞争力的无人机产(chǎn )业体系。航天彩(cǎi )虹无(wú )人机业务在民用产业(yè )发(fā )挥了较大作用。公司(sī )利用自身优势资源,为用(yòng )户提供优质的飞(fēi )行平台、丰富的应用场(chǎng )景经(jīng )验、坚实的维保(bǎo )队伍(wǔ )及成熟的人员培(péi )训,力求打造具有彩虹特色(sè )的低空经济产业(yè ),打(dǎ )造经济增长新引(yǐn )擎。应用场景包括航空物(wù )探(tàn )、森林防火、海洋监(jiān )测、管路巡线等(děng )诸多(duō )领域。
数据显示(shì ),2024年我国脑机接口市场(chǎng )规模已达32亿元,年增(zēng )长率(lǜ )为18.8%,预计2025年全年(nián ),这一数字将突破38亿元(yuán ),到(dào )2027年将超过55亿元,年均(jun1 )增长率保持在20%左(zuǒ )右。民生证券表示,脑机接(jiē )口行业市场广阔(kuò ),正(zhèng )进入高速发展期(qī );应(yīng )重视脑机接口研发进(jìn )程(chéng )关键拐点,目前标杆(gǎn )企业技术落地预(yù )期明(míng )确,整体行业有望从(cóng )早(zǎo )期阶段逐渐步入高速(sù )成长期。脑机接口有(yǒu )望率(lǜ )先医疗场景落地(dì ),后续将向大众消费拓(tuò )展,并最终大幅改变(biàn )人类(lèi )生活方式。
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股海冷水坑网友:做考虑。