弘讯科技控股股东2天减持360万股 套现4583.16万元
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      政策引导叠加各(gè )级(jí )供(gòng )应(yīng )商配合下,近(jìn )几(jǐ )年(nián )该(gāi )领域国产芯片发展(zhǎn )迅速

      上市公司中,胜宏科技精准把握AI算(suàn )力(lì )技术革新与数据(jù )中(zhōng )心(xīn )升(shēng )级浪潮带来的历(lì )史(shǐ )新(xīn )机遇,占据全球PCB制造技术制高点,凭借研(yán )发技术优势、制造(zào )技(jì )术(shù )优(yōu )势和品质技术(shù )优(yōu )势(shì ),驱动公司高价值量产品的订单规模急速上升,盈利能力进一(yī )步(bù )增(zēng )强(qiáng )。2025年一季度,公(gōng )司(sī )经(jīng )营业绩突破历史新(xīn )高,净利润同比成倍增长。南亚新材是国内(nèi )率(lǜ )先在各介质损耗(hào )等(děng )级(jí )高(gāo )速产品全系列通(tōng )过(guò )华(huá )为认证的内资覆铜板企业,产品性能与国(guó )际先进同行同类产(chǎn )品(pǐn )相(xiàng )比(bǐ ),水平相当或(huò )更(gèng )为(wéi )优(yōu )异,已实现进口替代,特别是高端高速产品已在全球知名终(zhōng )端(duān )AI服(fú )务(wù )器大量应用。

      上(shàng )市公司中,好上好年报显示北京玄戒、上海玄戒均是其主要客(kè )户(hù )。德邦科技智能(néng )终(zhōng )端(duān )封(fēng )装材料广泛应用于(yú )国(guó )内外知名品牌,包括苹果公司、华为公司(sī )、小米科技等智能(néng )终(zhōng )端(duān )领(lǐng )域的全球龙头企(qǐ )业(yè ),光敏树脂材料已批量应用于小米15最新屏幕工艺“LIPO立体屏幕封(fēng )装(zhuāng )技(jì )术(shù )”。

      国内(nèi )外(wài )龙(lóng )头(tóu )企业积极布局这类产品和技术

      开源证券表示,光敏聚酰亚(yà )胺(àn )(PSPI)是一种对高能辐(fú )射(shè )如(rú )紫(zǐ )外光、α-射线、X-射(shè )线(xiàn )等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的(de )绝缘性能、耐辐射(shè )、耐(nài )高(gāo )温、高强度,且(qiě )可(kě )在(zài )紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。PSPI在电子领域主要(yào )有(yǒu )光(guāng )刻(kè )胶及电子封装(zhuāng )两(liǎng )大(dà )作(zuò )用,被广泛地应用于集成电路和绝缘隔层、表面钝化层及离(lí )子(zǐ )注(zhù )入掩膜等。开源(yuán )证(zhèng )券(quàn )进(jìn )一步表示,根据QYResearch数(shù )据(jù ),全球PSPI市场规模预计2029年将达到120亿元。PSPI的生(shēng )产技术与市场主要(yào )由(yóu )美(měi )国(guó )及日本企业所掌(zhǎng )控(kòng )和(hé )垄断,全球PSPI生产企业主要包括HDM公司、东丽Toray、富士胶片等企业(yè )。国(guó )内(nèi )PSPI产业呈现“进(jìn )口(kǒu )依(yī )赖(lài )度高、产业规模小、且产品多集中在中低端领域”等特点。中(zhōng )国(guó )PSPI市场存在较高的(de )进(jìn )口(kǒu )替(tì )代空间,在微电子(zǐ )、芯片等产业快速发展背景下,PSPI市场需求将(jiāng )持续攀升。目前国(guó )内(nèi )PSPI行(háng )业(yè )已有多家企业布(bù )局(jú )。

      华金证券指出,视频生成赛道比拼或进入白热化阶段。去(qù )年(nián )12月(yuè )3日,腾讯混元(yuán )大(dà )模(mó )型(xíng )正式上线视频生成功能并实现开源,参数量达130亿,并在综合(hé )评(píng )测(cè )中呈领先趋势;12月(yuè )10日(rì ),OpenAI正式发布Sora系列产品(pǐn );12月14日,Pika Labs正式发布了2.0版本;12月17日,Google发布Veo 2视频(pín )生成模型。视频生(shēng )成(chéng )赛(sài )道(dào )重要参与者先后(hòu )发(fā )布(bù )重磅产品,或持续点燃AI视频热潮,建议持续关注国内映射产(chǎn )品(pǐn )以(yǐ )及(jí )相关受益上下(xià )游(yóu )产(chǎn )业(yè )。

      小米自主研发设计的手机SoC芯片玄戒O1,采用第二代3nm工艺(yì )制(zhì )程(chéng )。这是中国内地(dì )3nm芯(xīn )片(piàn )设(shè )计的一次突破,紧(jǐn )追国际先进水平。小米将成为继苹果、高通(tōng )、联发科后,全球(qiú )第(dì )四(sì )家(jiā )发布自主研发设(shè )计(jì )3nm制(zhì )程手机处理器芯片的企业。中原证券邹臣认为,AI大模型持续(xù )迭(dié )代(dài )升(shēng )级,特别是以(yǐ )DeepSeek为(wéi )代(dài )表(biǎo )的大模型技术开源化,DeepSeek通过技术创新实现大模型训练及推理(lǐ )极(jí )高(gāo )性价比,为端侧(cè )AI应(yīng )用(yòng )发(fā )展带来颠覆性变革(gé )。AI耳机、AI眼镜等产品出货量处于快速增长中(zhōng ),端侧AI推动AIoT加速发(fā )展(zhǎn ),并(bìng )有望助力SoC厂商持(chí )续(xù )高(gāo )速成长,建议关注SoC厂商投资机会。

      UQD具备无泄漏、高流量(liàng )、低(dī )流(liú )阻、热插拔等(děng )特(tè )点(diǎn )是(shì )数据中心高效运行和维护的关键。有业内人士指出,在服务(wù )器(qì )液(yè )冷系统所需零组(zǔ )件(jiàn )中(zhōng ),快换接头最为紧缺(quē ),因为液冷服务器最忌讳漏水,而最容易漏(lòu )水处,恰恰是在快(kuài )接(jiē )头(tóu )。也因此,该零组(zǔ )件(jiàn )的(de )置换需求较大。天风证券指出,在主要参与者方面,目前快(kuài )速(sù )接(jiē )头(tóu )主要参与者集(jí )中(zhōng )在(zài )欧(ōu )美(Parker、Eaton、Staubli、Festo等),国内企业已经突破海外垄断。在当下缺货阶段(duàn ),国(guó )产UQD供应商有望导(dǎo )入(rù )海(hǎi )外(wài )供应链,实现超预(yù )期进展。

      商务部新闻发言人何咏前在商(shāng )务部召开的例行新(xīn )闻(wén )发(fā )布(bù )会上表示,将加(jiā )快(kuài )落(luò )实提振消费专项行动,加力扩围开展消费品以旧换新,深入(rù )实(shí )施(shī )服(fú )务消费提质惠(huì )民(mín )行(háng )动(dòng ),加快出台优化离境退税等政策措施。

  • 偷偷的爱
  • 2026-01-11

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  上市公司中,胜宏科技精准把握AI算(suàn )力(lì )技术革新与数据(jù )中(zhōng )心(xīn )升(shēng )级浪潮带来的历(lì )史(shǐ )新(xīn )机遇,占据全球PCB制造技术制高点,凭借研(yán )发技术优势、制造(zào )技(jì )术(shù )优(yōu )势和品质技术(shù )优(yōu )势(shì ),驱动公司高价值量产品的订单规模急速上升,盈利能力进一(yī )步(bù )增(zēng )强(qiáng )。2025年一季度,公(gōng )司(sī )经(jīng )营业绩突破历史新(xīn )高,净利润同比成倍增长。南亚新材是国内(nèi )率(lǜ )先在各介质损耗(hào )等(děng )级(jí )高(gāo )速产品全系列通(tōng )过(guò )华(huá )为认证的内资覆铜板企业,产品性能与国(guó )际先进同行同类产(chǎn )品(pǐn )相(xiàng )比(bǐ ),水平相当或(huò )更(gèng )为(wéi )优(yōu )异,已实现进口替代,特别是高端高速产品已在全球知名终(zhōng )端(duān )AI服(fú )务(wù )器大量应用。

  上(shàng )市公司中,好上好年报显示北京玄戒、上海玄戒均是其主要客(kè )户(hù )。德邦科技智能(néng )终(zhōng )端(duān )封(fēng )装材料广泛应用于(yú )国(guó )内外知名品牌,包括苹果公司、华为公司(sī )、小米科技等智能(néng )终(zhōng )端(duān )领(lǐng )域的全球龙头企(qǐ )业(yè ),光敏树脂材料已批量应用于小米15最新屏幕工艺“LIPO立体屏幕封(fēng )装(zhuāng )技(jì )术(shù )”。

  国内(nèi )外(wài )龙(lóng )头(tóu )企业积极布局这类产品和技术

  开源证券表示,光敏聚酰亚(yà )胺(àn )(PSPI)是一种对高能辐(fú )射(shè )如(rú )紫(zǐ )外光、α-射线、X-射(shè )线(xiàn )等敏感的一类聚酰亚胺材料,具有优异的(de )绝缘性能、耐辐射(shè )、耐(nài )高(gāo )温、高强度,且(qiě )可(kě )在(zài )紫外光等高能辐射照射下自发实现图案化。PSPI在电子领域主要(yào )有(yǒu )光(guāng )刻(kè )胶及电子封装(zhuāng )两(liǎng )大(dà )作(zuò )用,被广泛地应用于集成电路和绝缘隔层、表面钝化层及离(lí )子(zǐ )注(zhù )入掩膜等。开源(yuán )证(zhèng )券(quàn )进(jìn )一步表示,根据QYResearch数(shù )据(jù ),全球PSPI市场规模预计2029年将达到120亿元。PSPI的生(shēng )产技术与市场主要(yào )由(yóu )美(měi )国(guó )及日本企业所掌(zhǎng )控(kòng )和(hé )垄断,全球PSPI生产企业主要包括HDM公司、东丽Toray、富士胶片等企业(yè )。国(guó )内(nèi )PSPI产业呈现“进(jìn )口(kǒu )依(yī )赖(lài )度高、产业规模小、且产品多集中在中低端领域”等特点。中(zhōng )国(guó )PSPI市场存在较高的(de )进(jìn )口(kǒu )替(tì )代空间,在微电子(zǐ )、芯片等产业快速发展背景下,PSPI市场需求将(jiāng )持续攀升。目前国(guó )内(nèi )PSPI行(háng )业(yè )已有多家企业布(bù )局(jú )。

  华金证券指出,视频生成赛道比拼或进入白热化阶段。去(qù )年(nián )12月(yuè )3日,腾讯混元(yuán )大(dà )模(mó )型(xíng )正式上线视频生成功能并实现开源,参数量达130亿,并在综合(hé )评(píng )测(cè )中呈领先趋势;12月(yuè )10日(rì ),OpenAI正式发布Sora系列产品(pǐn );12月14日,Pika Labs正式发布了2.0版本;12月17日,Google发布Veo 2视频(pín )生成模型。视频生(shēng )成(chéng )赛(sài )道(dào )重要参与者先后(hòu )发(fā )布(bù )重磅产品,或持续点燃AI视频热潮,建议持续关注国内映射产(chǎn )品(pǐn )以(yǐ )及(jí )相关受益上下(xià )游(yóu )产(chǎn )业(yè )。

  小米自主研发设计的手机SoC芯片玄戒O1,采用第二代3nm工艺(yì )制(zhì )程(chéng )。这是中国内地(dì )3nm芯(xīn )片(piàn )设(shè )计的一次突破,紧(jǐn )追国际先进水平。小米将成为继苹果、高通(tōng )、联发科后,全球(qiú )第(dì )四(sì )家(jiā )发布自主研发设(shè )计(jì )3nm制(zhì )程手机处理器芯片的企业。中原证券邹臣认为,AI大模型持续(xù )迭(dié )代(dài )升(shēng )级,特别是以(yǐ )DeepSeek为(wéi )代(dài )表(biǎo )的大模型技术开源化,DeepSeek通过技术创新实现大模型训练及推理(lǐ )极(jí )高(gāo )性价比,为端侧(cè )AI应(yīng )用(yòng )发(fā )展带来颠覆性变革(gé )。AI耳机、AI眼镜等产品出货量处于快速增长中(zhōng ),端侧AI推动AIoT加速发(fā )展(zhǎn ),并(bìng )有望助力SoC厂商持(chí )续(xù )高(gāo )速成长,建议关注SoC厂商投资机会。

  UQD具备无泄漏、高流量(liàng )、低(dī )流(liú )阻、热插拔等(děng )特(tè )点(diǎn )是(shì )数据中心高效运行和维护的关键。有业内人士指出,在服务(wù )器(qì )液(yè )冷系统所需零组(zǔ )件(jiàn )中(zhōng ),快换接头最为紧缺(quē ),因为液冷服务器最忌讳漏水,而最容易漏(lòu )水处,恰恰是在快(kuài )接(jiē )头(tóu )。也因此,该零组(zǔ )件(jiàn )的(de )置换需求较大。天风证券指出,在主要参与者方面,目前快(kuài )速(sù )接(jiē )头(tóu )主要参与者集(jí )中(zhōng )在(zài )欧(ōu )美(Parker、Eaton、Staubli、Festo等),国内企业已经突破海外垄断。在当下缺货阶段(duàn ),国(guó )产UQD供应商有望导(dǎo )入(rù )海(hǎi )外(wài )供应链,实现超预(yù )期进展。

  商务部新闻发言人何咏前在商(shāng )务部召开的例行新(xīn )闻(wén )发(fā )布(bù )会上表示,将加(jiā )快(kuài )落(luò )实提振消费专项行动,加力扩围开展消费品以旧换新,深入(rù )实(shí )施(shī )服(fú )务消费提质惠(huì )民(mín )行(háng )动(dòng ),加快出台优化离境退税等政策措施。

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