人民币对美元中间价报7.1526 调贬28个基点
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      电(diàn )力系统面临(lín )新(xīn )挑战,电(diàn )网扩容升级需(xū )求提升:全(quán )球(qiú )电力系统(tǒng )在发电侧、电网侧和用电(diàn )侧(cè )均面临新(xīn )的(de )变化。发电侧,新能源(yuán )发(fā )电比例逐(zhú )步(bù )提升,新能源发电消纳压(yā )力凸显;电(diàn )网侧,老旧(jiù )电网亟需改造适应日益(yì )增(zēng )长的需求;用户侧,以AI、大模型、数(shù )据中心为代(dài )表的战略新兴产业快速发(fā )展,新型用(yòng )电(diàn )场景不断(duàn )涌现,电力需(xū )求逐步加大(dà )。在此背景(jǐng )下,全球电力系统面临升(shēng )级(jí )扩容需求(qiú ),各国纷纷加大电力投资(zī )。财信证券(quàn )指(zhǐ )出,近年来我国电力消费(fèi )弹性系数(shù )持(chí )续提升,电(diàn )力供给端的新能源渗透(tòu )率(lǜ )不断提升,新能源发电市场化交易全(quán )面实行,电(diàn )力需求端的最大用电负荷(hé )不断提升,峰(fēng )谷电价差(chà )距拉大。电网(wǎng )设备的建设(shè )投(tóu )资强度有(yǒu )望增加,国家电网及南方(fāng )电(diàn )网均对2025年(nián )电(diàn )网投资建设给出了高位(wèi )续(xù )增的规模(mó )指(zhǐ )引,预计全年电网投资持(chí )续见好。

      高科技时(shí )代名副其实的“命脉”材(cái )料,这类产(chǎn )品新增需求快速攀升

      多重力量共(gòng )振下,AI产业链迎来新一轮(lún )投资机遇

      公司方面(miàn ),日播时尚旗(qí )下首位虚拟(nǐ )人(rén )物BO的身份(fèn )定位为植物学家,中文名(míng )为(wéi )“播凌一(yī )”。生意宝的网盛大厦AI数(shù )字(zì )人直播基(jī )地(dì )是一家通过打造了“超写(xiě )实数字人(rén )内(nèi )容生成+云服(fú )务”的SaaS工具软件平台并(bìng )以(yǐ )创造每个人(rén )的数字化身为使命,功能(néng )包括:一是(shì )数字人AI直播;二是数字人(rén )定制。

      大(dà )模型技术(shù )进入密集迭代(dài )期,AI应用规(guī )模(mó )商业化落(luò )地置信度增强。兴业证券(quàn )表(biǎo )示,AI产业(yè )催(cuī )化不断,建议持续加仓(cāng )AI算(suàn )力及应用(yòng )。在政策端,工信部发布会(huì )表态,近(jìn )期(qī )会出台多个(gè )行业数字化转型方案,组(zǔ )织“人工智(zhì )能+软件”行动,并推动未(wèi )来产品创新(xīn )发展。在产业端,Kimi发布K2基(jī )础大模型,其(qí )在性能、成本优化及Agent工(gōng )具调用等方(fāng )面(miàn )显著提升(shēng );OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同(tóng )时(shí ),WAIC2025将于7月(yuè )26日(rì )在上海开幕。当前时间(jiān )点(diǎn ),建议持(chí )续(xù )加大AI板块的配置比例。

      近期海(hǎi )外(wài )大模型密集(jí )更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等(děng )在(zài )内的海外知(zhī )名大模型厂商纷纷更新自(zì )家的大模型(xíng ),并在性能上持续提升。海外大模型(xíng )的(de )持续演进(jìn ),正逐步带动(dòng )海外AI应用进(jìn )入(rù )落地阶段(duàn ),其外在体现便是海外大(dà )模(mó )型调用量(liàng )的(de )大幅提升。而大模型调(diào )用(yòng )量的提升(shēng ),进一步催生了对于算力基(jī )础设施的(de )需(xū )求。在训练(liàn )+推理算力需求同步爆发(fā )的(de )情况下,大(dà )厂Capex将有望持续保持高增,进而带动算(suàn )力基础设施产业进入高景(jǐng )气周期。中(zhōng )信(xìn )证券研报(bào )称,政策端支(zhī )持有望加大(dà ),促进AI产业(yè )链持续繁荣。多重力量共(gòng )振(zhèn )下,AI产业(yè )链(liàn )有望持续加速,迎来新(xīn )一(yī )轮投资机(jī )遇(yù )。

      上市公司中,高争(zhēng )民爆是西(xī )藏(cáng )自治区民爆(bào )全产业链综合服务企业(yè ),在水电开发(fā )中可以提供民爆产品和爆(bào )破工程施工(gōng )等服务。易普力业务范围(wéi )主要包括民(mín )爆(bào )物品研发(fā )、生产、销售(shòu )、爆破一体(tǐ )化(huà )服务和矿(kuàng )山开采施工总承包及绿色(sè )矿(kuàng )山建设。

      数据显示,2024年我国脑(nǎo )机(jī )接口市场(chǎng )规(guī )模已达32亿元,年增长率为(wéi )18.8%,预计2025年(nián )全(quán )年,这一数(shù )字将突破38亿元,到2027年将(jiāng )超(chāo )过55亿元,年(nián )均增长率保持在20%左右。民(mín )生证券表示(shì ),脑机接口行业市场广阔(kuò ),正进入高(gāo )速(sù )发展期;应重视脑机接(jiē )口研发进程(chéng )关(guān )键拐点,目前标杆企业技术落地预(yù )期(qī )明确,整(zhěng )体(tǐ )行业有望从早期阶段逐(zhú )渐(jiàn )步入高速(sù )成(chéng )长期。脑机接口有望率先(xiān )医疗场景(jǐng )落(luò )地,后续将(jiāng )向大众消费拓展,并最(zuì )终(zhōng )大幅改变人(rén )类生活方式。

      上市公(gōng )司中,铂科(kē )新材芯片电感可以应用于(yú )ASIC芯片,起到(dào )为(wéi )其前端供(gòng )电的作用,并具有小型化(huà )、耐大电流(liú )的特性。兴森科技IC封装基(jī )板(bǎn )为芯片封(fēng )装(zhuāng )的原材料,主要配套CPU、GPU、FPGA、ASIC、存储(chǔ )芯(xīn )片等领域,技术能力可以(yǐ )满足先进(jìn )封(fēng )装需求。国(guó )科微具备提供ASIC相关服务的(de )能力。公司(sī )AI边缘计算芯片的研发是基(jī )于大模型底(dǐ )层架构设计的算力芯片,同时可兼容(róng )传(chuán )统CNN架构,因此其能效较高,是公司(sī )在(zài )大算力NPU领(lǐng )域取得的阶段性突破。

      相较于GPU,ASIC芯(xīn )片可以在特定场景中实现(xiàn )低成本、高(gāo )性能、低功耗,具备高专(zhuān )用性和高(gāo )性(xìng )价比特征。机构指出,AI推理需求质变(biàn ),ASIC芯片成为(wéi )AI算力增长新动力。

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  • 2026-01-14

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  高科技时(shí )代名副其实的“命脉”材(cái )料,这类产(chǎn )品新增需求快速攀升

  多重力量共(gòng )振下,AI产业链迎来新一轮(lún )投资机遇

  公司方面(miàn ),日播时尚旗(qí )下首位虚拟(nǐ )人(rén )物BO的身份(fèn )定位为植物学家,中文名(míng )为(wéi )“播凌一(yī )”。生意宝的网盛大厦AI数(shù )字(zì )人直播基(jī )地(dì )是一家通过打造了“超写(xiě )实数字人(rén )内(nèi )容生成+云服(fú )务”的SaaS工具软件平台并(bìng )以(yǐ )创造每个人(rén )的数字化身为使命,功能(néng )包括:一是(shì )数字人AI直播;二是数字人(rén )定制。

  大(dà )模型技术(shù )进入密集迭代(dài )期,AI应用规(guī )模(mó )商业化落(luò )地置信度增强。兴业证券(quàn )表(biǎo )示,AI产业(yè )催(cuī )化不断,建议持续加仓(cāng )AI算(suàn )力及应用(yòng )。在政策端,工信部发布会(huì )表态,近(jìn )期(qī )会出台多个(gè )行业数字化转型方案,组(zǔ )织“人工智(zhì )能+软件”行动,并推动未(wèi )来产品创新(xīn )发展。在产业端,Kimi发布K2基(jī )础大模型,其(qí )在性能、成本优化及Agent工(gōng )具调用等方(fāng )面(miàn )显著提升(shēng );OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同(tóng )时(shí ),WAIC2025将于7月(yuè )26日(rì )在上海开幕。当前时间(jiān )点(diǎn ),建议持(chí )续(xù )加大AI板块的配置比例。

  近期海(hǎi )外(wài )大模型密集(jí )更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等(děng )在(zài )内的海外知(zhī )名大模型厂商纷纷更新自(zì )家的大模型(xíng ),并在性能上持续提升。海外大模型(xíng )的(de )持续演进(jìn ),正逐步带动(dòng )海外AI应用进(jìn )入(rù )落地阶段(duàn ),其外在体现便是海外大(dà )模(mó )型调用量(liàng )的(de )大幅提升。而大模型调(diào )用(yòng )量的提升(shēng ),进一步催生了对于算力基(jī )础设施的(de )需(xū )求。在训练(liàn )+推理算力需求同步爆发(fā )的(de )情况下,大(dà )厂Capex将有望持续保持高增,进而带动算(suàn )力基础设施产业进入高景(jǐng )气周期。中(zhōng )信(xìn )证券研报(bào )称,政策端支(zhī )持有望加大(dà ),促进AI产业(yè )链持续繁荣。多重力量共(gòng )振(zhèn )下,AI产业(yè )链(liàn )有望持续加速,迎来新(xīn )一(yī )轮投资机(jī )遇(yù )。

  上市公司中,高争(zhēng )民爆是西(xī )藏(cáng )自治区民爆(bào )全产业链综合服务企业(yè ),在水电开发(fā )中可以提供民爆产品和爆(bào )破工程施工(gōng )等服务。易普力业务范围(wéi )主要包括民(mín )爆(bào )物品研发(fā )、生产、销售(shòu )、爆破一体(tǐ )化(huà )服务和矿(kuàng )山开采施工总承包及绿色(sè )矿(kuàng )山建设。

  数据显示,2024年我国脑(nǎo )机(jī )接口市场(chǎng )规(guī )模已达32亿元,年增长率为(wéi )18.8%,预计2025年(nián )全(quán )年,这一数(shù )字将突破38亿元,到2027年将(jiāng )超(chāo )过55亿元,年(nián )均增长率保持在20%左右。民(mín )生证券表示(shì ),脑机接口行业市场广阔(kuò ),正进入高(gāo )速(sù )发展期;应重视脑机接(jiē )口研发进程(chéng )关(guān )键拐点,目前标杆企业技术落地预(yù )期(qī )明确,整(zhěng )体(tǐ )行业有望从早期阶段逐(zhú )渐(jiàn )步入高速(sù )成(chéng )长期。脑机接口有望率先(xiān )医疗场景(jǐng )落(luò )地,后续将(jiāng )向大众消费拓展,并最(zuì )终(zhōng )大幅改变人(rén )类生活方式。

  上市公(gōng )司中,铂科(kē )新材芯片电感可以应用于(yú )ASIC芯片,起到(dào )为(wéi )其前端供(gòng )电的作用,并具有小型化(huà )、耐大电流(liú )的特性。兴森科技IC封装基(jī )板(bǎn )为芯片封(fēng )装(zhuāng )的原材料,主要配套CPU、GPU、FPGA、ASIC、存储(chǔ )芯(xīn )片等领域,技术能力可以(yǐ )满足先进(jìn )封(fēng )装需求。国(guó )科微具备提供ASIC相关服务的(de )能力。公司(sī )AI边缘计算芯片的研发是基(jī )于大模型底(dǐ )层架构设计的算力芯片,同时可兼容(róng )传(chuán )统CNN架构,因此其能效较高,是公司(sī )在(zài )大算力NPU领(lǐng )域取得的阶段性突破。

  相较于GPU,ASIC芯(xīn )片可以在特定场景中实现(xiàn )低成本、高(gāo )性能、低功耗,具备高专(zhuān )用性和高(gāo )性(xìng )价比特征。机构指出,AI推理需求质变(biàn ),ASIC芯片成为(wéi )AI算力增长新动力。

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