东(dōng )吴证券指出,覆铜板行(háng )业(yè )兼具周期性(xìng )和成长性,AI高(gāo )景气带来新(xīn )机遇。覆铜(tóng )板产业链上(shàng )下游特性导致(zhì )覆铜板行业(yè )周期性波动(dòng ),当下周期呈(chéng )修复态势:上游原材料(liào )价格稳中有(yǒu )升,覆铜板销(xiāo )售单价提高(gāo );下游主要(yào )产品需求回暖(nuǎn ),推动覆铜(tóng )板(bǎn )需求增长(zhǎng )。同时AI产业蓬勃(bó )发展,为(wéi )高(gāo )频高速覆(fù )铜(tóng )板成长注入新(xīn )的动力,带(dài )来结构性成(chéng )长机遇:AI服务(wù )器持续升级(jí ),覆铜板单(dān )机价值量提(tí )升显著;800G交换(huàn )机将迎来大(dà )规模放量,为高频高速覆(fù )铜板价值量(liàng )提升赋能。
机构指(zhǐ )出,覆铜板是(shì )PCB核心原材料(liào ),传统服务(wù )器升级+AI服务器(qì )渗透驱动覆(fù )铜(tóng )板量价齐(qí )升。覆铜板在PCB原(yuán )材料成本(běn )中(zhōng )占比约30%。Prismark预(yù )计2024年至2028年全球(qiú )PCB产值复合(hé )增(zēng )速预计为5.40%。其中,服务器(qì )/存储器领域(yù )增速预计为(wéi )13.6%。
山西(xī )证券表示,物(wù )联网产业链(liàn )包括感知识(shí )别层、网络传(chuán )输层、平台(tái )管理层、应(yīng )用服务层。中国物联网市(shì )场规模到2028年(nián )将增至3264.7亿美(měi )元,随着AI渗透(tòu )加速,物联(lián )网(wǎng )行业有望(wàng )再次迎来蓬勃发展。
快(kuài )堆(快中子(zǐ )增殖反应堆),它(tā )利用快中(zhōng )子(zǐ )进行核反应(yīng )产生热量发电(diàn ),是国际上(shàng )公认的第四(sì )代先进核能系统中的优选(xuǎn )堆型。快堆(duī )是我国“热(rè )堆-快堆-聚变堆(duī )”核能发展(zhǎn )“三步走”战略至关重要的一步。可(kě )控核聚变是(shì )理论上最理(lǐ )想的终极能源(yuán )形式之一,国(guó )内外都高(gāo )度重视,近几年资本纷纷(fēn )入(rù )局,加速(sù )了技术进步和迭(dié )代,全球(qiú )可(kě )控核聚变的(de )产业化进度明(míng )显加速。国(guó )金证券表示(shì ),看好可控核聚变行业在(zài )“十五五”期间资本开(kāi )支进入加速释(shì )放周期,建(jiàn )议关注FRC等装(zhuāng )置建设推进,脉冲电容、快控开关相(xiàng )关公司订单(dān )有望释放。
上市公司(sī )中(zhōng ),海陆重(chóng )工在民用核能领域累积了(le )丰(fēng )富的制造(zào )和管理经验,并(bìng )完成多个(gè )项(xiàng )目的国际(jì )、国内首件(台)制(zhì )造任务,设(shè )备供应堆型(xíng )包括但不限于二代+堆型、三代堆型(华(huá )龙一号、国(guó )和一号、AP1000、VVER、EPR)、四代堆型(xíng )(高温气冷堆(duī )、钠冷快堆、钍基熔盐堆(duī ))以及热核聚(jù )变堆(ITER)等国内(nèi )外主要核电机(jī )型。英杰电(diàn )气(qì )为国内科(kē )研院所的核聚变重点项目(mù ),提供磁场(chǎng )电源、加热电源(yuán )、控制系(xì )统(tǒng )电源以及(jí )辅(fǔ )助系统电源等(děng )在内的全方(fāng )位关键电源(yuán )配套服务,且已持续多年(nián ),目前产品(pǐn )已成功应用(yòng )于多个国家级(jí )核聚变项目(mù ),与安徽、河北、上海、四川、陕西(xī )等地的核聚(jù )变项目均有(yǒu )商务合作。西(xī )部超导主要(yào )从(cóng )事超导产(chǎn )品、高端钛合金材料和高(gāo )性(xìng )能高温合(hé )金材料及应用的(de )研发、生(shēng )产(chǎn )和销售。公(gōng )司是目前国际(jì )上唯一的铸(zhù )锭、棒材、超导线材生产及超导磁体(tǐ )制造全流程(chéng )企业;是我(wǒ )国高端钛合金(jīn )棒丝材主要(yào )研发生产基(jī )地;也是我国高性能高温(wēn )合金材料重(chóng )点研发生产(chǎn )企业之一。
上市公司(sī )中(zhōng ),超捷股(gǔ )份是上海紧固件制造业的(de )骨(gǔ )干企业之(zhī )一,目前在按计(jì )划批量交(jiāo )付(fù )客户包括(kuò )箭(jiàn )体大部段(壳段(duàn ))、卫星整流(liú )罩等产品,2025年一季度公司商业航天业(yè )务营收同比(bǐ )、环比均实(shí )现大幅度增加(jiā ),已实现盈(yíng )利。臻镭科(kē )技系卫星互联网核心芯片(piàn )及元器件供(gòng )应商之一,产品主要应用(yòng )于卫星及卫(wèi )星(xīng )通信载荷(hé ),产品在轨运行良好,客(kè )户(hù )认可度高(gāo ),公司有望充分(fèn )受益于商(shāng )业(yè )航天市场(chǎng )的(de )扩大。
上(shàng )海证券分析(xī )师吴婷婷称(chēng ),近期国内外产业端迎来(lái )密集催化,产业潮起入(rù )局者明显增多(duō ),国内华为(wéi )、字节、比(bǐ )亚迪、小米、广汽、蚂蚁(yǐ )等车企、科(kē )技厂商纷纷(fēn )加码具身智能(néng ),海外特斯(sī )拉(lā )、1X、FigureAI等加(jiā )速商业化量产步伐,DeepSeek人工(gōng )智(zhì )能公司的(de )涌现推动通用机(jī )器人大模(mó )型(xíng )的发展,助(zhù )力人形机器人(rén )实现具身智(zhì )能,人形机(jī )器人产业链进入“百花齐(qí )放,百家争(zhēng )鸣”阶段,目前人形机器(qì )人进入工业(yè )场景,已经(jīng )成为国内外确定性较高的(de )应用趋势,人形机器人(rén )商业化落地可(kě )期,建议关(guān )注(zhù )受益的国(guó )内零部件厂商。
东北(běi )证(zhèng )券研报指(zhǐ )出,全球地缘政(zhèng )治局势仍(réng )处(chù )紧张态势(shì )。强大的军事实(shí )力是国家发(fā )展的有力支(zhī )撑,在全球地缘政治紧张(zhāng )局势下,各(gè )国不断强化(huà )军备竞赛,重(chóng )视军工建设(shè )。在当下时(shí )点,“十四五”计划进入(rù )最后一年,军工行业扰(rǎo )动因素已基本(běn )消除,下游(yóu )需(xū )求呈恢复(fù )性增长,同时2027年建设目标(biāo )迫(pò )在眉睫,中长期目标也对(duì )行业发展(zhǎn )提(tí )供明确指(zhǐ )引(yǐn ):2035年基本实现(xiàn )国防和军队(duì )现代化,2050年(nián )把人民军队全面建成世界(jiè )一流军队。伴随需求恢(huī )复,产能结构(gòu )逐步优化,国防军工板(bǎn )块有望得到大幅改善,安(ān )全边际高,具备长期成(chéng )长确定性。
能力登顶(dǐng )全(quán )球,AI编程(chéng )大模型Qwen3-Coder来了
我国牵头制定(dìng )的(de )全球首个(gè )光伏直流领域国(guó )际标准正(zhèng )式(shì )发布
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稳赢网网友: 中原证券研报指出,国内游戏产业的市场需求稳固,景气度高,相比以往行业面临高压监管的态势,目前的国内游戏产业面临政策环境已有明显宽松,多省市对于游戏产业的发展和扶持政策明确。版号数量高位发放推动游戏产品周期,促进游戏公司业绩释放。在AI应用端,目前AI技术在游戏产业的应用已较为明朗,不仅限于制作发行流程环节的降本增效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能体现AI技术智能化、个性化的游戏应用或游戏化应用已有产品雏形,预计未来将有更多基于AI技术赋能的AI原生游戏出现,帮助游戏行业实现价值重估。
股海冷水坑网友:中信期货研究所表示,当前全产业链亏损背景下,6月各环节陆续开始减产,硅料产量8、9月均维持在13万吨左右,产销基本动态均衡,价格已实现反弹。海通国际证券徐柏乔认为,当前光伏板块股价和基本面都位于底部位置,Q2季报出现大面积亏损、价格见底、部分环节全面亏现金、多个环节联合降开工、板块2年累计跌幅约70%、机构持仓低等都是明显的底部特点。目前行业出清已初见端倪,底部板块在刺激资本市场背景下具有很大潜力,后续投资机会值得重视。