国泰海通证券(600837)认为,中国股市估值逻(luó )辑的转变(biàn ),预期变(biàn )动的主要(yào )矛盾,已经从经济周期的波动,转变为贴现率的下行,中国A/H股市整(zhěng )体估值中(zhōng )枢上修。经过三年(nián )出清和调整,投资人对经济形势的认识已然充分,其对估值收缩的(de )边际影响(xiǎng )减小。人(rén )心中对未(wèi )来预期的主要矛盾,已从经济周期波动,转变为贴现率变动,尤其(qí )是无风险(xiǎn )利率的下(xià )行。股市(shì )的无风险利率并不能简单等同于国债收益率,而是投资人投资股票(piào )的机会成(chéng )本。过去(qù )三年内外(wài )部过高的机会成本阻碍了投资人的入市意愿。2025年中国股市无风险利(lì )率下降的(de )通道已经(jīng )打开,A/H股(gǔ )整体估值将得以提高。
指数会在一个区间做宽幅震荡,以周线(xiàn )级别震荡(dàng )修复20周均(jun1 )线或60周均(jun1 )线,几个来回后继续冲刺,把60日线拉上来或让20日线贴合,之后市场(chǎng )再开启向(xiàng )上行情,今年或明(míng )年市场到3800点基本不成问题。有人担心市场震荡时亏钱效应会来,其(qí )实大盘从(cóng )3040点涨到现(xiàn )在,主要(yào )是拉银行、保险,近期拉中字头国企央企,题材股动静不大,很多(duō )个股仍趴(pā )着没动。若是慢牛(niú ),低位品种在震荡区间会有表现,涨幅过大的则可能横盘。比如最(zuì )近涨得好(hǎo )的保险、证券、银(yín )行涨幅偏大,银行近期周线级别滞涨,做出顶分型,中长期虽未走(zǒu )完,但因(yīn )拉升过快(kuài )会做宽幅(fú )震荡,不再复盘。银行不护盘,资金会转向,近期算力板块明显有(yǒu )资金承接(jiē )权重股。比如上周(zhōu )水电概念大爆发,基本是中字头,但资金连续拉升过快,盘子大,游资不太(tài )爱玩大盘(pán )股,拉了(le )一段时间后资金开始撤出,转到了科创50。周五科创50异动非常大,团(tuán )队在7月4号(hào )就明确看(kàn )好科技,当时大盘冲高回落,团队给出科技最低点观点,科技连续拉升近一(yī )个月,周(zhōu )五科创50明(míng )显加速,说明科技板块应有动静,但题材股动静仍不大。周五指数调整,个(gè )股也没打(dǎ )出赚钱效(xiào )应,科创(chuàng )股领涨但赚钱效应不高。
根据协议条款,恒瑞医药将获得包括PDE3/4授权(quán )在内的5亿(yì )美元首付(fù )款。如果(guǒ )所有项目均获得行使选择权且所有里程碑均已实现,恒瑞将有资格(gé )获得未来(lái )基于成功(gōng )开发、注(zhù )册和销售里程碑付款的潜在总金额约120亿美元。恒瑞将有权向GSK收取相(xiàng )应的分梯(tī )度的销售(shòu )提成(不(bú )包括中国大陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区)。
通过将GSK在(zài )治疗领域(yù )的专业深(shēn )耕、对疾病生物学的深刻理解、临床开发及全球化商业资源的特长(zhǎng ),与恒瑞(ruì )医药在早(zǎo )期研发、平台技术、多元高潜力临床前管线及高效临床评估能力多方面的优(yōu )势充分整(zhěng )合,双方(fāng )将充分发(fā )挥战略协同效应,加速推进创新药物造福全球患者。
在今日市场分(fèn )析中指出(chū ),散户之(zhī )所以无论(lùn )牛熊都容易亏损,核心原因只有一个,那就是散户的投资逻辑普遍(biàn )存在矛盾(dùn )之处。
本(běn )轮提价,或难掩造纸业深度调整的底色。
根据协议,恒瑞医药将自主研发的(de )PDE3/4抑制剂创(chuàng )新药HRS-9821在除(chú )中国大陆(lù )、香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区以外的全球独家权(quán )利有偿许(xǔ )可给GSK。HRS-9821目(mù )前正处于(yú )临床开发阶段,可用于治疗慢性阻塞性肺病 (COPD),作为辅助维持治疗,无需考虑(lǜ )既往治疗(liáo )方案。HRS-9821的(de )加入将强力助推GSK实现其战略愿景,即通过覆盖那些持续面临呼吸困(kùn )难(气短(duǎn ))或基于(yú )其疾病特(tè )征不太可能接受吸入性皮质类固醇或生物制剂治疗的患者,为最广(guǎng )泛的COPD患者(zhě )群体提供(gòng )治疗方案(àn )。
短期来看,终端需求支撑不足、供给端暂无明显缩量,叠加(jiā )库存绝对(duì )量高企,这些因素(sù )或对2509合约形成较大压制,进而削弱近月合约的反弹动能。
记者还注(zhù )意到,今(jīn )年以来,纸企已经(jīng )在3月至4月、5月、7月发布了三轮涨价函。比如,玖龙纸业自4月1日起,所有白卡(kǎ )纸系列产(chǎn )品涨价200元(yuán )/吨;自5月15日至20日,东莞、天津、河北、湖北、北海等多个基地的瓦(wǎ )楞纸、再(zài )生牛卡纸(zhǐ )等多个品(pǐn )类价格每吨上调30元至50元不等。
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我爱涨停板网友: 盘面上,大型科技股涨跌各异,其中,阿里巴巴涨近2%,京东、百度、腾讯飘红,小米、网易跌超1%,快手、美团走低;大金融股部分表现活跃,保险股涨幅明显,新华保险(601336)、中国人民财产保险均创历史新高,药品类股集体走强,尤其是创新药概念股涨幅靠前,其中,龙头恒瑞医药(600276)大涨超15%盘中创历史新高,中国生物制药、信达生物、百济神州纷纷上涨;濠赌股、建材水泥股、教育股、电力股、稳定币概念股齐涨。
稳赢评分:6
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稳赢时光网网友:11:13:43 局势维持较好,但热点稍微有点分散(普反格局),这样不少个股分时拉升一波后就陷入窄幅震荡。要延续后续反弹预期需要今日进一步放量进一步扩大涨幅,资金才能短期忽略深市下方未补的缺口牵引。
稳赢网网友: 上市公司中,蓝晓科技是吸附分离赛道龙头,对比杜邦均粒树脂性能来看,公司产品性能也已达到与国外领先品牌相当的水平,具备本土替代潜力。争光股份拥有400多个离子交换树脂品种和10个大孔吸附剂品种,已成为国内领先的规模化生产企业之一,并积极布局高端产品领域,已获得中粮集团、中国石化、中广核集团等国内大型企业认证。
股海冷水坑网友: 伴随着AIAgent技术的发展,2025年以来AI推理景气度持续提升。如:谷歌AIToken推理量于2025年4月增长至480万亿,同比增长50倍。随着训练和推理的需求增加和分化,传统通用芯片已逐渐无法满足云端训练与推理的高能效比需求,为降低成本、提高算力芯片对特定需求的匹配度,各家云厂商都在加速推进ASIC(专用集成电路)芯片项目,力图在英伟达解决方案之外实现多元化发展。中信证券指出,ASIC是AI市场的第二增长动力。考虑到ASIC行业的产品研发速度正在加快(如:由早期的两年迭代一代产品,转换成现在的一年迭代一代产品),ASIC有望帮助云厂商(CSP)企业持续降低AI成本、缩短研发时间,进而拉动行业规模的增长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资者交流会上透露:2023年ASIC市场规模约为66亿美元,预计2028年达到554亿美元,对应2023-2028年CAGR为53%。