李志林:510300率强力震荡洗盘,节前A股呈震荡整理走势
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      AI PC的独有(yǒu )价(jià )值或将大大缩短既有PC用户的(de )换机周期,打破PC产业困局。据Counterpoint的初步数据,2024年Q2全球PC出货(huò )量(liàng )同比增长3.1%,达到6250万台,这也(yě )是PC市场出货量连续第二个季(jì )度实现同比增长。该增长由(yóu )温和的换机周期和相对较低(dī )的(de )基期推动,这凸显了2024年全球(qiú )PC市场持续复苏的势头。得益(yì )于Windows on Arm架构的AI设备在2024年第二季度(dù )末(mò )的激增,AI笔记本电脑将推动(dòng )2024下半年AI PC市场的扩张。海通证(zhèng )券认为,AI PC未来渗透率可期,2024年(nián )可能成为AI PC元年,AI的发展推动(dòng )AI PC、AI服务器与AI手机等产品在市(shì )场上蓬勃崛起,在整体AI时代(dài )浪潮下,关注国产AI PC供应链。

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      机构指出,中国3D打印(yìn )产业呈现高速增长态势,据(jù )国(guó )家统计局与海关总署,2023-2025Q1设备(bèi )产量同比分别增长36%/11%/45%,出口量(liàng )分别增长55%/6%/24%。欧美市场快速增(zēng )长(zhǎng )后中国市场亦快速破圈,市(shì )场应用已从欧美日用品(如地(dì )漏、收纳盒)延伸至中国潮玩(wán )(泡泡玛特等),并逐步渗透至鞋(xié )类、头盔等功能性器件。

      深圳民革官微15日刊发了民(mín )革深圳市委会主委何杰谈深(shēn )圳(zhèn )综改新使命的文章。何杰称(chēng ),据悉深圳相关部门正在制(zhì )定相关上市规则,有望试点(diǎn )红(hóng )筹股二次上市,将为科创企(qǐ )业提供更加便捷高效的上市(shì )渠道。何杰表示,综合改革(gé )“2.0”的蓝图已经绘就,关键在(zài )于抓好落地落实。许多改革(gé )仍属于框架性、方向性的部(bù )署,需要结合实践需求,特(tè )别(bié )是做到“顶层设计与地方首(shǒu )创”的有机结合。

      华福(fú )证券指出,2025年至2027年在“军贸(mào )快(kuài )速发展”等多重催化下,国(guó )防军工与航空装备Ⅱ行业的(de )内需外需均呈现大幅增长,主题型机会层出不穷。当前申(shēn )万军工指数市盈率TTM(剔除负值(zhí ))为65.05倍,处于五年分位数88.24%,叠(dié )加2025年行业基本面强恢复预期(qī ),板块具备较高配置性价比。

      国投证券证券指出,AIDC机(jī )柜功率密度由传统IDC的5-15KW逐步提(tí )升(shēng )至数十KW以上,而传统风冷散(sàn )热能力上限为25KW/机柜,而液冷(lěng )系统拥有更强大的散热能力(lì );配备液冷系统的数据中心可(kě )显著提升用电能效、降低总(zǒng )和成本。因此,液冷系统在(zài )AIDC时代有望逐步成为主流。液(yè )冷(lěng )系统主要由一次侧(冷源)、二(èr )次侧(机房)两大回路组成。凭(píng )借更高的冷却效率,液冷系(xì )统(tǒng )对于机械制冷冷源的依赖程(chéng )度显著较低,自然冷却成为(wéi )液冷系统冷源的主要选择。因此,液冷系统渗透率提升的(de )价值增量主要在于冷板、歧(qí )管、CDU等二次侧组件,传统风(fēng )冷中冷源占据大部价值的价(jià )值(zhí )链或迎重塑。

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  • 2026-01-17

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