申(shēn )万宏源(yuán )证券指出,23-24年农药市场采购需求疲软,去库存成为行业主旋律。25年以来(lái )全球市(shì )场及企(qǐ )业库存(cún )均回归(guī )至22年之前正常乃至低位水平。产品价格方面,多数品种已(yǐ )跌无可(kě )跌,部(bù )分品种(zhǒng )出现阶(jiē )段性供(gòng )需错配行情,行业触底回暖信号明确。全球去库存卓有成(chéng )效,行(háng )业周期(qī )触底回(huí )升,新(xīn )一轮整(zhěng )合下“强者恒强”。预计25年市场将从“去库存”转入“去产能”阶段,行业将(jiāng )经历一(yī )定时期(qī )的优化(huà )整合,具有核心技术和创新能力,以及拥有市场渠道和品(pǐn )牌知名(míng )度等核(hé )心竞争(zhēng )力的行(háng )业主导(dǎo )者将会越来越强,市场份额及影响力将持续提升。
国(guó )家发布(bù )价格法(fǎ )修正草(cǎo )案,核(hé )心思想(xiǎng )“反内卷”。国盛证券杨润思认为,光伏在反内卷的背景之下,产业链(liàn )价格修(xiū )复是必(bì )然趋势(shì ),预计(jì )多晶硅价格有望回归到行业成本价之上,同时供给侧的出(chū )清政策(cè )也有望(wàng )跟进出(chū )炉。随(suí )着多晶(jīng )硅料价格上涨,建议持续关注下游产业链硅片、电池片、组件等(děng )各环节(jiē )的价格(gé )修复机(jī )会和弹(dàn )性。
上市公司中,润泽科技是国内领先的数据中心整体解决(jué )方案服(fú )务商,坚持自(zì )投、自(zì )建、自(zì )持、自运维,即“四自”模式运营数据中心集群。科华数(shù )据在北(běi )、上、广等地(dì )拥有9大(dà )自建数(shù )据中心,运营机柜数量3万多个,未来,初期计划在上海数据中心(xīn )部署超(chāo )算中心(xīn ),满足(zú )芯片行(háng )业客户仿真加速,(推理+训练)深度学习需求。川润股份为数据中心(xīn )、云计(jì )算、IDC、通信网(wǎng )络、人(rén )工智能(néng )领域提供液冷、温控技术及产品。
国内运营商首次在(zài )手机端(duān )提供eSIM支(zhī )持
上市公(gōng )司中,润泽科技是国内领先的数据中心整体解决方案服务商,坚持自投(tóu )、自建(jiàn )、自持(chí )、自运(yùn )维,即(jí )“四自”模式运营数据中心集群。科华数据在北、上、广等地拥(yōng )有9大自(zì )建数据(jù )中心,运营机(jī )柜数量(liàng )3万多个,未来,初期计划在上海数据中心部署超算中心,满足芯(xīn )片行业(yè )客户仿(fǎng )真加速(sù ),(推理(lǐ )+训练)深度学习需求。川润股份为数据中心、云计算、IDC、通信网络(luò )、人工(gōng )智能领(lǐng )域提供(gòng )液冷、温控技术及产品。
AI持续渗透,可穿戴设备需求释放
2025年第(dì )二十二(èr )届中国(guó )国际数(shù )码互动(dòng )娱乐展(zhǎn )览会(ChinaJoy)将于8月1日至8月4日在上海新国际博览中心盛大开幕。ChinaJoy将(jiāng )推出次(cì )元新空(kōng )间、沉(chén )浸式动(dòng )漫街区(qū )等打卡活动,吸引全球游戏动漫爱好者相聚上海,体验动漫游戏(xì )行业与(yǔ )城市文(wén )化的多(duō )元融合(hé ),撬动文旅商体展融合的新消费。
AI需求爆发拉动该产业链量(liàng )价齐升(shēng ),机构(gòu )指出目(mù )前多家(jiā )公司订(dìng )单强劲
AI需求爆发,拉动PCB产业链量价齐升。兴业证券指(zhǐ )出,海(hǎi )外扩产(chǎn )周期拉(lā )长,高(gāo )阶PCB供需(xū )缺口有望拉大。根据测算,2025-2027年算力PCB需求规模分别达到525、864和1192亿元,增速分(fèn )别为81%、65%和38%,其(qí )中ASIC服务(wù )器PCB需求增长最快,2027年有望达到600亿元,贡献一半以上的规模。根据(jù )扩产规(guī )划,2025年(nián )开始产(chǎn )能趋紧(jǐn ),2026-2027年供(gòng )需缺口将扩大,缺口比例分别为10%和16%,因此算力PCB行业有望维(wéi )持数年(nián )的高景(jǐng )气度。
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