稀土永磁(cí )材料的核心价值在(zài )于其卓越(yuè )的(de )磁(cí )性能和稳定性,这使其在多(duō )个高技术行(háng )业(yè )中扮演着关键角色。下游是(shì )消(xiāo )费类电子(zǐ )产(chǎn )品和基础工业等传统应用领(lǐng )域(yù ),以及新能(néng )源和节能环保等新兴应用领域(yù ),包括新能(néng )源(yuán )汽车及汽车零部件、节能变(biàn )频(pín )空调、风力(lì )发电、节能电梯、机器人及(jí )智(zhì )能(néng )制造等。随着全球对新能源(yuán )和节能环(huán )保(bǎo )需(xū )求的增加,钕铁硼永磁材料(liào )在这些新兴(xìng )应(yīng )用领域中的需求也呈现出快(kuài )速(sù )增长的趋(qū )势(shì ),进一步推动了其产业链的(de )拓(tuò )展和升级。招商证券指出,人形机器人市(shì )场(chǎng )尤为亮眼(yǎn ),迎来量产元年,新增需求快(kuài )速(sù )攀升,正迅(xùn )速成为高性能钕铁硼永磁材(cái )料(liào )的(de )重要应用(yòng )领域。
下游覆(fù )盖“人形(xíng )机(jī )器(qì )人+低空”,2027年或迎来产业化(huà )元年
稀(xī )土(tǔ )永磁材料的核心价值在于其(qí )卓(zhuó )越的磁性(xìng )能(néng )和稳定性,这使其在多个高(gāo )技(jì )术行业中扮(bàn )演(yǎn )着关键角色。下游是消费类(lèi )电(diàn )子产品和(hé )基(jī )础工业等传统应用领域,以(yǐ )及(jí )新能源和节(jiē )能环保等新兴应用领域,包(bāo )括(kuò )新(xīn )能源汽车(chē )及汽车零部件、节(jiē )能变频空(kōng )调(diào )、风力发电、节能电梯、机器(qì )人及智能制(zhì )造(zào )等。随着全球对新能源和节(jiē )能(néng )环保需求(qiú )的(de )增加,钕铁硼永磁材料在这(zhè )些(xiē )新兴应用领(lǐng )域(yù )中的需求也呈现出快速增长(zhǎng )的(de )趋势,进(jìn )一(yī )步推动了其产业链的拓展和(hé )升(shēng )级。招商证(zhèng )券指出,人形机器人市场尤(yóu )为(wéi )亮(liàng )眼,迎来(lái )量产元年,新增需(xū )求快速攀(pān )升(shēng ),正迅速成为高性能钕铁硼永(yǒng )磁材料的重(chóng )要(yào )应用领域。
伴随着AIAgent技术(shù )的(de )发展,2025年(nián )以(yǐ )来AI推理景气度持续提升。如:谷歌AIToken推理量(liàng )于(yú )2025年4月增长至480万亿,同比增长(zhǎng )50倍(bèi )。随着训(xùn )练(liàn )和推理的需求增加和分化,传(chuán )统通用芯片(piàn )已逐渐无法满足云端训练与(yǔ )推(tuī )理(lǐ )的高能效(xiào )比需求,为降低成(chéng )本、提高(gāo )算(suàn )力(lì )芯片对特定需求的匹配度,各家云厂商(shāng )都(dōu )在加速推进ASIC(专用集成电路)芯(xīn )片(piàn )项目,力(lì )图(tú )在英伟达解决方案之外实现多(duō )元化发展。中(zhōng )信证券指出,ASIC是AI市场的第二(èr )增(zēng )长动力。考(kǎo )虑到ASIC行业的产品研发速度正(zhèng )在(zài )加快(如:由(yóu )早期的两年迭代一代产品,转(zhuǎn )换(huàn )成现在的(de )一年迭代一代产品(pǐn )),ASIC有望帮(bāng )助(zhù )云(yún )厂商(CSP)企业持续降低AI成本、缩(suō )短研发时间(jiān ),进而拉动行业规模的增长。迈(mài )威尔(Marvell)在2025年(nián )AI投(tóu )资者交流会上透露:2023年ASIC市场规(guī )模约为66亿美(měi )元(yuán ),预计2028年达到554亿美元,对应(yīng )2023-2028年(nián )CAGR为53%。
行(háng )业媒体报道,固态电池持续(xù )释(shì )放产业化积(jī )极信号,产业链企业加速推(tuī )进(jìn )项(xiàng )目建设。日前,宜宾、乌海(hǎi )两地的固(gù )态(tài )电(diàn )池相关项目传来新进展。据(jù )“乌海市融(róng )媒(méi )”发布消息,乌海市重点招(zhāo )商(shāng )引资项目(mù )——清陶(乌海)能源科技有限公司(sī )建设的清陶(táo )能(néng )源固态电池专用材料项目,目(mù )前已进入(rù )试(shì )生产阶段。此外,来自四川(chuān )赛(sài )科动力科技(jì )有限公司的消息显示,近日(rì ),赛(sài )科动力生(shēng )产基地一期项目迎(yíng )来重要施(shī )工(gōng )节(jiē )点——首批生产设备顺利进(jìn )场,即将进(jìn )行(háng )安装调试。
上市公司中(zhōng ),汉得信息(xī )基(jī )于AIPaaS融合平台,在财务管理的智(zhì )能化、自动(dòng )化(huà )和精细化上持续突破,创新(xīn )推(tuī )出AI员工助(zhù )手(shǒu )、AI智能填单、AI海外发票识别(bié )、AI附件识别、AI审批助手、AI智能审核、AI财务(wù )客(kè )服(fú )、AI财经慧(huì )眼等财务智能体。值得买的(de )官(guān )方(fāng )应用“什么值得买”已经已(yǐ )陆续接入了(le )Kimi、智谱清言、讯飞星火、海螺(luó )AI、腾讯元宝(bǎo )、豆包等大模型平台,为用户在(zài )这些大模型(xíng )平(píng )台提供消费信息服务。彩讯(xùn )股(gǔ )份在AI智能(néng )体(tǐ )领域持续突破创新,完全自(zì )主(zhǔ )研发的智能(néng )体核心引擎“彩讯AIBox平台”,正(zhèng )深(shēn )度融合如(rú )办公、客服、营销(xiāo )等业务场(chǎng )景(jǐng )。公司致力于打造下一代企业(yè )级智能体解(jiě )决(jué )方案,让agent真正参与企业业务(wù )流(liú )。
公(gōng )司(sī )方面,税友股份将大语言模型(xíng )应用于财税(shuì )咨(zī )询、运维等AISaaS场景,基于阿里(lǐ )云(yún )部署通义(yì )千(qiān )问大模型并接入DeepSeek模型优化数(shù )智(zhì )化服务。中(zhōng )新赛克的数据与网络安全产(chǎn )品(pǐn )与(yǔ )服务依托(tuō )大模型能力,可以(yǐ )为客户提(tí )供(gòng )网(wǎng )络安全自动化运维、数据安(ān )全分类分级(jí )、数据安全运营及监管等服务(wù ),在金融、运(yùn )营商、政务、医疗、工业制造(zào )等多个行业(yè )已(yǐ )得到广泛应用和认可。
新(xīn )型场景涌(yǒng )现(xiàn )推动需求逐步加大,这类系(xì )统(tǒng )面临升级扩(kuò )容需求
近期海外大模型(xíng )密(mì )集(jí )更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等在内(nèi )的海外知名(míng )大(dà )模型厂商纷纷更新自家的大(dà )模型,并在(zài )性(xìng )能上持续提升。海外大模型(xíng )的(de )持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地(dì )阶段,其外(wài )在(zài )体现便是海外大模型调用量(liàng )的(de )大幅提升。而大模型调用量的提升,进(jìn )一(yī )步催生了对(duì )于算力基础设施的需求。在(zài )训(xùn )练(liàn )+推理算力需求同步爆发的情(qíng )况下,大厂(chǎng )Capex将(jiāng )有望持续保持高增,进而带(dài )动算力基础(chǔ )设(shè )施产业进入高景气周期。中(zhōng )信(xìn )证券研报称(chēng ),政策端支持有望加大,促进(jìn )AI产业链持续(xù )繁(fán )荣。多重力量共振下,AI产业(yè )链(liàn )有望持续加(jiā )速,迎来新一轮投资机遇。
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