翱捷科技跌6.45% 2022年上市超募42亿元国泰海通保荐
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      工信(xìn )部称推动人形(xíng )机器人(rén )等未来产业创(chuàng )新发展(zhǎn )

      西南证券(quàn )分析表(biǎo )示(shì ),国家战略聚焦低(dī )空(kōng )经济新赛道,地方加(jiā )速政策配套与资源倾(qīng )斜(xié ),低空物流、低空(kōng )旅(lǚ )游等应(yīng )用场景先行(háng ),头部厂(chǎng )商订单加速落(luò )地,产(chǎn )业链规模化发(fā )展态势渐显。根据赛(sài )迪智库数(shù )据,2023年中国(guó )低空经济(jì )规模达5059.5亿元(增速33.8%),预(yù )计2026年突破万亿(yì ),复合(hé )增长率约30%。

      大模(mó )型(xíng )技术进入密(mì )集迭代(dài )期(qī ),AI应用规模商业化(huà )落(luò )地置信度增强。兴业(yè )证券表示,AI产业催化(huà )不(bú )断,建议持续加仓(cāng )AI算(suàn )力及应(yīng )用。在政策(cè )端(duān ),工信(xìn )部发布会表态(tài ),近期(qī )会出台多个行(háng )业数字化转型方案,组织“人(rén )工智能+软件(jiàn )”行动,并推动未来产品创新(xīn )发展。在产业(yè )端,Kimi发(fā )布K2基础大模型(xíng ),其在(zài )性(xìng )能、成本优(yōu )化及Agent工(gōng )具(jù )调用等方面显著提(tí )升(shēng );OpenAI推出了ChatGPT智能体系统(tǒng )。同时,WAIC2025将于7月26日在(zài )上(shàng )海开幕。当前时间(jiān )点(diǎn ),建议(yì )持续加大AI板(bǎn )块(kuài )的配置(zhì )比例。

      数(shù )据显示(shì ),2024年我国脑机(jī )接口市场规模已达32亿(yì )元,年增(zēng )长率为18.8%,预(yù )计2025年全年(nián ),这一数字将突破38亿(yì )元,到2027年将超(chāo )过55亿元(yuán ),年均增长率(lǜ )保持在(zài )20%左(zuǒ )右。民生证(zhèng )券表示(shì ),脑机接口行业市场(chǎng )广(guǎng )阔,正进入高速发展(zhǎn )期;应重视脑机接口(kǒu )研(yán )发进程关键拐点,目(mù )前标杆(gǎn )企业技术落(luò )地(dì )预期明(míng )确,整体行业(yè )有望从(cóng )早期阶段逐渐(jiàn )步入高速成长期。脑(nǎo )机接口有(yǒu )望率先医疗场景落地(dì ),后续将向大众消费(fèi )拓展,并最终(zhōng )大幅改(gǎi )变人类生活方(fāng )式。

      伴随着AIAgent技术的发展(zhǎn ),2025年以来AI推理景气度持(chí )续提升。如:谷歌AIToken推(tuī )理量于2025年4月增长至480万(wàn )亿(yì ),同比增长50倍。随(suí )着(zhe )训练和(hé )推理的需求增(zēng )加和分(fèn )化,传统通用(yòng )芯片已(yǐ )逐渐无法满足(zú )云端训练与推理的高(gāo )能效比需(xū )求,为降低成本、提(tí )高算力芯片对(duì )特定需(xū )求的匹配度,各家云(yún )厂商都在加速(sù )推进ASIC(专(zhuān )用(yòng )集成电路)芯片项目(mù ),力图在英伟达解决方(fāng )案之外实现多元化发(fā )展。中信证券指出,ASIC是(shì )AI市场的第二增长动(dòng )力(lì )。考虑(lǜ )到ASIC行业的产品(pǐn )研发速(sù )度正在加快(如(rú ):由早(zǎo )期的两年迭代(dài )一代产品,转换成现(xiàn )在的一年(nián )迭代一代产品),ASIC有望(wàng )帮助云厂商(CSP)企(qǐ )业持续(xù )降低AI成本、缩(suō )短研发(fā )时间,进而拉(lā )动行业(yè )规(guī )模的增长。迈威尔(ěr )(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交流会上透(tòu )露:2023年ASIC市场规模约为(wéi )66亿美元,预计2028年达到(dào )554亿(yì )美元,对应2023-2028年CAGR为53%。

      近期(qī )海外大模型密(mì )集更新(xīn ),包括xAI、谷歌(gē )、Anthropic等在(zài )内的海外知名(míng )大模型厂商纷纷更新(xīn )自家的大(dà )模型,并在性能上持(chí )续提升。海外(wài )大模型(xíng )的持续演进,正逐步(bù )带动海外AI应用(yòng )进入落(luò )地(dì )阶段,其外在体现(xiàn )便(biàn )是海外大模型调用量(liàng )的大幅提升。而大模(mó )型调用量的提升,进(jìn )一(yī )步催生了对于算力(lì )基(jī )础设施(shī )的需求。在训(xùn )练+推理(lǐ )算力需求同步(bù )爆发的(de )情况下,大厂(chǎng )Capex将有望持续保持高增(zēng ),进而带(dài )动算力基础设施产业(yè )进入高景气周(zhōu )期。中(zhōng )信证券研报称(chēng ),政策(cè )端支持有望加(jiā )大,促(cù )进(jìn )AI产业链持续繁荣。多(duō )重力量共振下,AI产业(yè )链有望持续加速,迎(yíng )来新一轮投资机遇。

      公司方面,税友(yǒu )股(gǔ )份将大(dà )语言模型应用(yòng )于财税(shuì )咨询、运维等(děng )AISaaS场景,基于阿里云部(bù )署通义千问大模型并(bìng )接入DeepSeek模型(xíng )优化数智化服务。中(zhōng )新赛克的数据(jù )与网络(luò )安全产品与服(fú )务依托(tuō )大模型能力,可以为(wéi )客(kè )户提供网络安全自(zì )动(dòng )化运维、数据安全分(fèn )类分级、数据安全运(yùn )营及监管等服务,在(zài )金(jīn )融、运营商、政务(wù )、医疗、工业制造等多(duō )个行业(yè )已得到广泛应(yīng )用和认(rèn )可。

      统计(jì )数字显示,2024年海南货(huò )物贸易进(jìn )出口总值2776.5亿元,同比(bǐ )增长20%。其中,出口首(shǒu )次突破1000亿元关(guān )口。中(zhōng )信证券指出,海南自(zì )贸(mào )港对标的是全球最(zuì )先(xiān )进标准,例如新加坡(pō )、香港、迪拜等自贸(mào )港城市。2025年底前海南(nán )将(jiāng )正式封关,因此从(cóng )现(xiàn )在到2025年(nián )底将进入海南(nán )自贸港(gǎng )封关准备的加(jiā )速攻关期。其表示,与上海临港、珠海横(héng )琴相比,本次海南封关意义或(huò )更加重大。一(yī )方面海(hǎi )南自贸港政策(cè )定调高(gāo ),市场认可度(dù )或更强(qiáng );另一方面海南自贸(mào )港(gǎng )较横琴合作区区域更(gèng )大、更加开放。

      大模型技术进入密集(jí )迭(dié )代期,AI应用规模商(shāng )业(yè )化落地(dì )置信度增强。兴业证(zhèng )券表示,AI产业(yè )催化不断,建议持续(xù )加仓AI算力及应用。在(zài )政策端,工信部发布会表态,近期会出台多(duō )个行业(yè )数字化转型方(fāng )案,组(zǔ )织“人工智能(néng )+软件”行(háng )动,并推动未来产(chǎn )品(pǐn )创新发展。在产业端(duān ),Kimi发布K2基础大模型,其在性能、成本优化(huà )及(jí )Agent工具调用等方面显(xiǎn )著(zhe )提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体(tǐ )系统。同时,WAIC2025将于7月(yuè )26日在上海开幕。当前(qián )时间点,建议持续加(jiā )大AI板块的(de )配置比例。

  • 惊奇短片
  • 2026-01-02

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  近期(qī )海外大模型密(mì )集更新(xīn ),包括xAI、谷歌(gē )、Anthropic等在(zài )内的海外知名(míng )大模型厂商纷纷更新(xīn )自家的大(dà )模型,并在性能上持(chí )续提升。海外(wài )大模型(xíng )的持续演进,正逐步(bù )带动海外AI应用(yòng )进入落(luò )地(dì )阶段,其外在体现(xiàn )便(biàn )是海外大模型调用量(liàng )的大幅提升。而大模(mó )型调用量的提升,进(jìn )一(yī )步催生了对于算力(lì )基(jī )础设施(shī )的需求。在训(xùn )练+推理(lǐ )算力需求同步(bù )爆发的(de )情况下,大厂(chǎng )Capex将有望持续保持高增(zēng ),进而带(dài )动算力基础设施产业(yè )进入高景气周(zhōu )期。中(zhōng )信证券研报称(chēng ),政策(cè )端支持有望加(jiā )大,促(cù )进(jìn )AI产业链持续繁荣。多(duō )重力量共振下,AI产业(yè )链有望持续加速,迎(yíng )来新一轮投资机遇。

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  统计(jì )数字显示,2024年海南货(huò )物贸易进(jìn )出口总值2776.5亿元,同比(bǐ )增长20%。其中,出口首(shǒu )次突破1000亿元关(guān )口。中(zhōng )信证券指出,海南自(zì )贸(mào )港对标的是全球最(zuì )先(xiān )进标准,例如新加坡(pō )、香港、迪拜等自贸(mào )港城市。2025年底前海南(nán )将(jiāng )正式封关,因此从(cóng )现(xiàn )在到2025年(nián )底将进入海南(nán )自贸港(gǎng )封关准备的加(jiā )速攻关期。其表示,与上海临港、珠海横(héng )琴相比,本次海南封关意义或(huò )更加重大。一(yī )方面海(hǎi )南自贸港政策(cè )定调高(gāo ),市场认可度(dù )或更强(qiáng );另一方面海南自贸(mào )港(gǎng )较横琴合作区区域更(gèng )大、更加开放。

  大模型技术进入密集(jí )迭(dié )代期,AI应用规模商(shāng )业(yè )化落地(dì )置信度增强。兴业证(zhèng )券表示,AI产业(yè )催化不断,建议持续(xù )加仓AI算力及应用。在(zài )政策端,工信部发布会表态,近期会出台多(duō )个行业(yè )数字化转型方(fāng )案,组(zǔ )织“人工智能(néng )+软件”行(háng )动,并推动未来产(chǎn )品(pǐn )创新发展。在产业端(duān ),Kimi发布K2基础大模型,其在性能、成本优化(huà )及(jí )Agent工具调用等方面显(xiǎn )著(zhe )提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体(tǐ )系统。同时,WAIC2025将于7月(yuè )26日在上海开幕。当前(qián )时间点,建议持续加(jiā )大AI板块的(de )配置比例。

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