人民币对美元中间价报7.1510 上调31个基点
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      江波龙:预计eSSD价格三(sān )季度(dù )将出现5%-10%上涨

      中商产(chǎn )业(yè )研究(jiū )院分析师预测,2025年全球(qiú )自动(dòng )驾驶市场规模将达2738亿(yì )美元(yuán )。中金公司发布研报指出,2025年(nián )有(yǒu )望成为智驾从量到质(zhì )的发(fā )展大年,有两条主线:一是(shì )从(cóng )L2+功能的逐步完备,到开(kāi )启L3车(chē )企竞争新篇章;二是特(tè )斯拉(lā )FSD入(rù )华和Robotaxi带来的双重潜在(zài )正(zhèng )向催(cuī )化。

      AI持续渗透,可(kě )穿戴(dài )设备需求释放

      江波(bō )龙(lóng ):预(yù )计eSSD价格三季度将出现5%-10%上(shàng )涨

    上(shàng )海计划2027年基本建成全(quán )球领(lǐng )先高级别自动驾驶引领区

      自(zì )去年以来,包括摩尔(ěr )线程(chéng )在内的国产GPU“四小龙”(摩尔(ěr )线(xiàn )程、壁仞科技、燧原科(kē )技、沐曦)先后开启了IPO之路。头豹(bào )研(yán )究院赵歆禹指出,AI大(dà )模(mó )型、智能汽车是目前GPU的新兴(xìng )应用(yòng )领域。AI大模型的迭代升(shēng )级(jí )需要(yào )大量GPU芯片进行推理训练(liàn )。智(zhì )能汽车对图像处理要(yào )求很(hěn )高,对高端GPU的需求也在不断(duàn )增(zēng )加(jiā )。其预计2024-28年中央处理(lǐ )器GPU行(háng )业市场规模由6451.15亿元增长(zhǎng )至31556.67亿(yì )元(yuán ),期间年复合增长率48.72%。

      目前,持续三个季度的(de )下游(yóu )客(kè )户消化库存进程基本(běn )结(jié )束,下游需求出现实质性增(zēng )长。结合相关独立第三方的(de )市(shì )场信(xìn )息来看,半导体存储市(shì )场自(zì )2025年3月底开始逐步回暖(nuǎn )。天(tiān )风证券半导体团队认为,今(jīn )年(nián )第(dì )三、第四季度存储大(dà )板块(kuài )涨价态势或持续,并且(qiě )AI服务(wù )器(qì )、PC、手机等带动存储容(róng )量快(kuài )速升级,叠加HBM、eSSD、RDIMM等高(gāo )价值(zhí )量(liàng )产品渗透率持续提升(shēng ),有望(wàng )进一步拉高板块收入体(tǐ )量。

      兴业证券表示,在(zài )国(guó )家政(zhèng )策的强力支持背景下,产业(yè )链各环节企业相继发(fā )布全(quán )固态电池技术解决方案,同(tóng )时(shí )低(dī )空经济、机器人等新(xīn )兴应(yīng )用场景的需求催化持续(xù )释放(fàng ),多重利好叠加下,固态(tài )电池(chí )产业化进程有望提前加(jiā )速。目(mù )前初代全固态电池材(cái )料(liào )体系(xì )已定型,材料性能和设(shè )备接(jiē )近量产要求,预计25H2进入(rù )固(gù )态电(diàn )池设备和材料企业定点(diǎn )的关(guān )键期,固态电池设备(bèi )端和(hé )材料端布局较为完善、验证(zhèng )进展(zhǎn )较快的企业有望受益(yì )。

      根据维深预测,随着(zhe )更多(duō )品(pǐn )牌厂商的加入,以及AI智(zhì )能眼(yǎn )镜产品落地,预计2025年,全球(qiú )AI智(zhì )能眼镜销量达到550万台(tái ),同比(bǐ )增长135%。方正证券表示,AI智能(néng )眼镜作为AI应用落地的最(zuì )佳(jiā )载体(tǐ ),驱动智能穿戴设备迭(dié )代升(shēng )级。AI智能眼镜既弥补(bǔ )了(le )XR设(shè )备在佩戴舒适性上的不足,又开(kāi )创了更契合现代生活(huó )方式(shì )的交互模式。AI眼镜市场(chǎng )正由(yóu )初(chū )探期向高速发展期迈进(jìn )。

      财通证券表示,从全(quán )球云(yún )基(jī )础设施投资情况来看(kàn ),2025年四(sì )大云服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计(jì )资本(běn )开支预计将超过3200亿美元(yuán ),同比(bǐ )增长超过35%,AI驱动下基础(chǔ )设施(shī )投入正迎来高速增长(zhǎng )。我(wǒ )国三大互联网云厂商资本开(kāi )支合(hé )计将超过3500亿元,海外(wài )巨头(tóu )凭借全球化收入支撑更大开(kāi )支(zhī ),但国内高增速反映国(guó )产算(suàn )力潜力。国泰海通判断(duàn ),2025年(nián )AI算(suàn )力产业链将继续加速发(fā )展,叠加推理侧需求持续演(yǎn )进,有望带来更广阔成长空(kōng )间(jiān )。

  • 女同爱恋
  • 2026-01-05

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  AI持续渗透,可(kě )穿戴(dài )设备需求释放

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  财通证券表示,从全(quán )球云(yún )基(jī )础设施投资情况来看(kàn ),2025年四(sì )大云服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计(jì )资本(běn )开支预计将超过3200亿美元(yuán ),同比(bǐ )增长超过35%,AI驱动下基础(chǔ )设施(shī )投入正迎来高速增长(zhǎng )。我(wǒ )国三大互联网云厂商资本开(kāi )支合(hé )计将超过3500亿元,海外(wài )巨头(tóu )凭借全球化收入支撑更大开(kāi )支(zhī ),但国内高增速反映国(guó )产算(suàn )力潜力。国泰海通判断(duàn ),2025年(nián )AI算(suàn )力产业链将继续加速发(fā )展,叠加推理侧需求持续演(yǎn )进,有望带来更广阔成长空(kōng )间(jiān )。

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