申万(wàn )宏源表(biǎo )示,随着(zhe )技术的持续突破(pò )、政策不断落地以(yǐ )及国内招(zhāo )投标加速,核聚(jù )变技术的(de )工程化与商业化(huà )进程有望加快,坚(jiān )定看好可控核聚(jù )变全产业(yè )链投资机会。1)长(zhǎng )期(qī )来看,核聚变被誉为“终(zhōng )极能源”,具备(bèi )能量密度(dù )高、清洁环保、原材料易得等优势(shì ),能有(yǒu )效解决传统能源的(de )诸多问题(tí ),是未(wèi )来能源的(de )必然选择。2)中期(qī )来(lái )看,2025-2030年全球进入(rù )实验堆建(jiàn )设高峰期,我国(guó )在超导材(cái )料等产业链关键(jiàn )环节技术突破显著(zhe ),国产化进程不(bú )断加速;3)短期来看,行业(yè )政(zhèng )策信号(hào )明确,国内招投(tóu )标(biāo )不断落地。中信(xìn )证券研报(bào )认为,核聚变当(dāng )前正处于投资加速(sù )的过程(chéng )中,中美均大力发(fā )展,核聚(jù )变将迎(yíng )来新一轮(lún )加速发展期。
上市公司中,恒(héng )玄科技自(zì )主研发了低功耗(hào )多核异构(gòu )嵌入式SoC技术、蓝(lán )牙和Wi-Fi连接技术、声(shēng )学和音频系统、可穿戴平(píng )台智能检测和健(jiàn )康(kāng )监测技(jì )术和2.5DGPU等关键核心(xīn )技(jì )术,SoC主控芯片产(chǎn )品广泛应(yīng )用于智能可穿戴(dài )、智能家居等终端(duān ),并在(zài )先进制造工艺上持(chí )续迭代,创新能(néng )力突出。乐心医疗智能戒(jiè )指(zhǐ )目前已送至专业(yè )三方测试(shì )机构检测,筹备(bèi )完善后公(gōng )司将积极推出上(shàng )市。除创新产品的(de )持续投入,公司(sī )根据战略(luè )聚焦,着力开发(fā )大(dà )模型在(zài )心血管疾病领域(yù )的(de )垂直应用,通过(guò )“智能健(jiàn )康监测设备+AI+服务(wù )”的模式,为慢病(bìng )患者提(tí )供专业化数字慢病(bìng )管理整体(tǐ )解决方(fāng )案。弘信(xìn )电子业务下游包(bāo )括(kuò )智能硬件FPC,背光(guāng )模组、AI算(suàn )力服务器研发制(zhì )造,以及(jí )AI资源服务等。公(gōng )司生产的FPC产品最终(zhōng )可应用于AI手机、AIPC、可穿戴(dài )设备蓝牙耳机以(yǐ )及(jí )机器人(rén )等。
申万宏(hóng )源(yuán )证券指出,23-24年农(nóng )药市场采(cǎi )购需求疲软,去(qù )库存成为行业主旋(xuán )律。25年(nián )以来全球市场及企(qǐ )业库存均(jun1 )回归至(zhì )22年之前正(zhèng )常乃至低位水平(píng )。产品价格方面,多数品(pǐn )种(zhǒng )已跌无可跌,部(bù )分品种出(chū )现阶段性供需错(cuò )配行情,行业触底(dǐ )回暖信号明确。全球去库(kù )存卓有成效,行(háng )业(yè )周期触(chù )底回升,新一轮(lún )整(zhěng )合下“强者恒强(qiáng )”。预计(jì )25年市场将从“去(qù )库存”转入“去产(chǎn )能”阶(jiē )段,行业将经历一(yī )定时期的(de )优化整(zhěng )合,具有(yǒu )核心技术和创新(xīn )能(néng )力,以及拥有市(shì )场渠道(dào )和(hé )品牌知名度等核(hé )心竞争力(lì )的行业主导者将(jiāng )会越来越强,市场(chǎng )份额及影响力将(jiāng )持续提升(shēng )。
华龙证券(quàn )认(rèn )为,人(rén )形机器人板块近(jìn )期(qī )催化因素较多,指数有所(suǒ )修复。行业趋势(shì )未变,已进入“技(jì )术突破(pò )→量产降本→场景(jǐng )渗透”的(de )黄金周(zhōu )期,有望(wàng )成为2025年核心投资(zī )主(zhǔ )线。建议围绕①高价值(zhí )量(liàng )的零部件,包括(kuò )丝杠、传(chuán )感器、电机及减(jiǎn )速器等,尤其关注(zhù )与特斯拉、华为(wéi )等巨头有(yǒu )供应链合作的公(gōng )司(sī );②有(yǒu )望场景落地的方(fāng )向(xiàng ),包括家庭服务(wù )、极限作(zuò )业(电力巡检、矿(kuàng )山等)、医疗康复、智慧物(wù )流等;③政策催化(huà )下的并购(gòu )重组标(biāo )的。
上市公司中,杰(jié )创(chuàng )智能子公司广州(zhōu )常青云(yún )科(kē )技有限公司与摩(mó )尔线程建(jiàn )立了战略合作关(guān )系,双方将依托各(gè )自优势,共同为(wéi )国产AI算力(lì )新生态建设赋能(néng )。平治信(xìn )息控股子公司天(tiān )昕(xīn )电子产品主要包(bāo )括国产化(huà )通用国产服务器(qì ),大容量存储国产(chǎn )服务器(qì )等,目前天昕电子(zǐ )产品已与(yǔ )国产芯(xīn )片适配,包括昇腾的GPU。
这一调整将有效(xiào )遏制恶(è )性(xìng )价格竞争,推动(dòng )行业从“价格战”转向“价值战”。光大证(zhèng )券王明瑞认为,集采“反(fǎn )内卷”将价格战(zhàn )升(shēng )级为价(jià )值战,具备稳定(dìng )生(shēng )产能力、质量控(kòng )制体系完(wán )善、成本控制能(néng )力强的头部企业将(jiāng )持续受(shòu )益,尤其在此前集(jí )采发生价(jià )格乱象(xiàng )的领域,看好头部优质企(qǐ )业(yè )的市场份额有望(wàng )进一步(bù )集(jí )中。
AI需求爆(bào )发拉动该(gāi )产业链量价齐升(shēng ),机构指出目前多(duō )家公司订单强劲(jìn )
上市(shì )公司中,埃斯顿(dùn )参(cān )股的埃(āi )斯顿医疗公司正(zhèng )在(zài )开发养老机器人(rén )产品。埃(āi )斯顿医疗康复机(jī )器人有多款产品上(shàng )市,用(yòng )在国内多家社区和(hé )养老机构(gòu )。伟思(sī )医疗已构(gòu )建了覆盖人体上(shàng )下(xià )肢、全周期康复(fù )评估与(yǔ )训(xùn )练的运动康复机(jī )器人产品(pǐn )矩阵。公司康复(fù )机器人产品与磁刺(cì )激、电刺激、冲(chōng )击波等其(qí )他康复理疗类产(chǎn )品(pǐn )深度融(róng )合,形成了涵盖(gài )神(shén )经康复、运动康(kāng )复、重症(zhèng )康复、老年慢性(xìng )病康复等多种康复(fù )亚专科(kē )的精品解决方案,精准满足(zú )康复改(gǎi )善型市场(chǎng )需求。长盛轴承(chéng )在(zài )机器人领域研究(jiū )方向主(zhǔ )要(yào )是应用于关节处(chù )的自润滑(huá )轴承、部分直线(xiàn )执行器中的产品,以及灵巧手的相(xiàng )关部件,产品应用场景广(guǎng )阔(kuò )。
2025年第二十二届中(zhōng )国(guó )国际数码互动娱(yú )乐展览会(huì )(ChinaJoy)将于8月1日至8月4日(rì )在上海新国际博览(lǎn )中心盛(shèng )大开幕。ChinaJoy将推出次(cì )元新空间(jiān )、沉浸(jìn )式动漫街(jiē )区等打卡活动,吸(xī )引全球游戏动漫(màn )爱好者(zhě )相(xiàng )聚上海,体验动(dòng )漫游戏行(háng )业与城市文化的(de )多元融合,撬动文(wén )旅商体展融合的(de )新消费。
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申万宏(hóng )源(yuán )证券指出,23-24年农(nóng )药市场采(cǎi )购需求疲软,去(qù )库存成为行业主旋(xuán )律。25年(nián )以来全球市场及企(qǐ )业库存均(jun1 )回归至(zhì )22年之前正(zhèng )常乃至低位水平(píng )。产品价格方面,多数品(pǐn )种(zhǒng )已跌无可跌,部(bù )分品种出(chū )现阶段性供需错(cuò )配行情,行业触底(dǐ )回暖信号明确。全球去库(kù )存卓有成效,行(háng )业(yè )周期触(chù )底回升,新一轮(lún )整(zhěng )合下“强者恒强(qiáng )”。预计(jì )25年市场将从“去(qù )库存”转入“去产(chǎn )能”阶(jiē )段,行业将经历一(yī )定时期的(de )优化整(zhěng )合,具有(yǒu )核心技术和创新(xīn )能(néng )力,以及拥有市(shì )场渠道(dào )和(hé )品牌知名度等核(hé )心竞争力(lì )的行业主导者将(jiāng )会越来越强,市场(chǎng )份额及影响力将(jiāng )持续提升(shēng )。
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2025年第二十二届中(zhōng )国(guó )国际数码互动娱(yú )乐展览会(huì )(ChinaJoy)将于8月1日至8月4日(rì )在上海新国际博览(lǎn )中心盛(shèng )大开幕。ChinaJoy将推出次(cì )元新空间(jiān )、沉浸(jìn )式动漫街(jiē )区等打卡活动,吸(xī )引全球游戏动漫(màn )爱好者(zhě )相(xiàng )聚上海,体验动(dòng )漫游戏行(háng )业与城市文化的(de )多元融合,撬动文(wén )旅商体展融合的(de )新消费。
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稳赢网网友: 从大盘走势来看,目前上升趋势保持完好,没有足以破坏升势的利空消息,反而是各种利好消息不断出台,所以大盘并不具备大幅调整的条件,只不过是市场追涨意愿有所下降,才没有在今天再创新高。如果有新的领涨板块出现,就能吸引场内外资金的主动参与,进而带动大盘再创新高,尤其是券商股最具备领涨的条件。今天盘面之中并不缺乏热点,但这些热点都不足以带动指数,其最主要的作用是活跃人气,吸引短线资金,营造赚钱效应。
股海冷水坑网友: 申万宏源证券指出,23-24年农药市场采购需求疲软,去库存成为行业主旋律。25年以来全球市场及企业库存均回归至22年之前正常乃至低位水平。产品价格方面,多数品种已跌无可跌,部分品种出现阶段性供需错配行情,行业触底回暖信号明确。全球去库存卓有成效,行业周期触底回升,新一轮整合下“强者恒强”。预计25年市场将从“去库存”转入“去产能”阶段,行业将经历一定时期的优化整合,具有核心技术和创新能力,以及拥有市场渠道和品牌知名度等核心竞争力的行业主导者将会越来越强,市场份额及影响力将持续提升。