国金证券指出,AI拉动(dòng )光(guāng )模块迭代速度,1.6T光(guāng )模(mó )块2024年第四季度开始(shǐ )批(pī )量(liàng )出货,并在2025年第一(yī )季度正式上量。海外云(yún )厂(chǎng )商不断加大AI方向资(zī )本(běn )开支,并已明确表(biǎo )示(shì )2025年(nián )资本开支仍将继续增(zēng )长,利好光模块板(bǎn )块(kuài ),板块成长性持续凸(tū )显(xiǎn ),EPS端有望继续快速(sù )提(tí )升。同时硅光、CPO、LPO等(děng )新(xīn )技术新方案推动行(háng )业(yè )发展。
民生证券(quàn )认(rèn )为,从微信等头部(bù )APP接(jiē )入DeepSeek后可以看到,国(guó )民(mín )级(jí )应用模型使用持续(xù )放大算力需求,进而带(dài )来(lái )推理等算力需求的(de )大(dà )量增长,算力行业(yè )迎(yíng )来(lái )重要发展机遇。建议(yì )重点关注国产AI算力(lì )产(chǎn )业(yè )链。
行业重要(yào )参(cān )与者先后发布重磅(páng )产(chǎn )品,或持续点燃这个(gè )AI细(xì )分赛道热潮
上(shàng )市(shì )公司中,光环新网于(yú )2024年(nián )上半年在北京、天(tiān )津(jīn )、河北燕郊、上海(hǎi )、浙(zhè )江杭州、湖南长沙(shā )、新疆乌鲁木齐等七个(gè )城(chéng )市及地区开展的互(hù )联(lián )网数据中心业务进(jìn )展(zhǎn )顺(shùn )利,积极推进各地数(shù )据中心建设和资源(yuán )交(jiāo )付(fù )进度。公司2020年表示(shì ),与字节跳动有业务(wù )合(hé )作。公司拟22.95亿元投建(jiàn )呼(hū )和浩特算力基地项(xiàng )目(mù )。奥飞数据表示,截(jié )至(zhì )2024年6月末,公司在北(běi )京(jīng )、广州、深圳、廊(láng )坊(fāng )、成都、海口、南宁、南昌拥有13个自建自营(yíng )的(de )数据中心,可用机(jī )柜(guì )超过39,000个,同比增长(zhǎng )53%。
中信建投认为,随(suí )着数据局成立,各(gè )顶(dǐng )层政策正在不断落地(dì )中(zhōng ),数据资产入表正(zhèng )有(yǒu )序推进。前期关注公(gōng )共(gòng )数据授权运营情况(kuàng ),后续企业数据也有望(wàng )进(jìn )入到数据要素市场(chǎng )参(cān )与流通,数据的价(jià )值(zhí )有(yǒu )望进一步激发。建议关注有优质数据资源(yuán )的(de )企业以及能够深度(dù )参(cān )与数据交易流通等(děng )关(guān )键环节的企业。
AI大(dà )模型快速发展拉动(dòng )该(gāi )算力细分领域需求增(zēng )长(zhǎng )
近日,多个基(jī )于(yú )DeepSeek大模型的一体机发布(bù ),据龙芯安徽,龙芯(xīn )中科成功发布基于DeepSeek大模(mó )型(xíng )的软硬全栈推理一(yī )体(tǐ )机。当虹科技正式(shì )发(fā )布(bù )了全新一代“DeepSeek+BlackEye”多模态大模型一体机。紫(zǐ )光(guāng )股份旗下新华三正(zhèng )式(shì )发布灵犀Cube大模型一(yī )体(tǐ )机(DeepSeek版)。
上市公司中(zhōng ),中公教育是国内(nèi )最(zuì )早从事职业教育培训(xùn )的(de )民营企业之一,成(chéng )立(lì )人工智能与教育研究(jiū )院(yuàn )后,依托多年知识(shí )内容沉淀和长期的研发(fā )投(tóu )入,以及大模型、数(shù )字人等技术加持,推(tuī )出(chū )的首款AI产品——小鹿老师。盛通股份参股(gǔ )的(de )北京未科是国内领(lǐng )先(xiān )的在线少儿编程教(jiāo )育(yù )公司,面向6~16岁青少年和(hé )儿童提供在线编程(chéng )教(jiāo )育培训服务。
上(shàng )市(shì )公司中,瑞德智能(néng )表(biǎo )示,作为中国智控行(háng )业(yè )的先驱企业之一,公司始终致力于技术创(chuàng )新(xīn )和产品升级,积极(jí )拥(yōng )抱人工智能时代。在(zài )服(fú )务机器人领域,公司的智能控制器产品(pǐn )已(yǐ )经(jīng )成功应用并落地。宇(yǔ )瞳光学的光学镜头(tóu )产(chǎn )品、技术可以应用于工(gōng )业机器人(机器视觉(jiào ))、服务机器人等方面,目(mù )前有少量模造玻璃(lí )镜(jìng )片产品应用于AI镜头。汉(hàn )王科技在硬件方面(miàn ),公司已开发出仿生扑(pū )翼(yì )飞行机器鸟和四足(zú )机(jī )器人仿生机器狗,预(yù )计(jì )2025年进一步推动仿生机器狗在园区、物业(yè )等(děng )泛(fàn )安防场景的商业化(huà )应(yīng )用。
小米汽车(chē )业(yè )务加速发展,机构称产(chǎn )业链将持续受益
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股海冷水坑网友: 相较传统机器人,人形机器人有突出的特征和优势,在机械构造、智能化、拟人仿生等技术领域取得显著进步。民生证券认为,人形机器人技术加速演进,已成为科技竞争的新高地、未来产业的新赛道、经济发展的新引擎,产业奇点已至,应用端、成本端、软件端迎来三重突破,产业化关键瓶颈正在打开。人形机器人板块正从主题投资迈向成长投资,2025年有望成为全球量产元年。技术端,大模型突破通用性瓶颈,DeepSeek低成本训练范式加速AGI落地;产业端,特斯拉、英伟达、华为等科技巨头密集布局;政策端,政府工作报告明确,培育具身智能等未来产业,大力发展智能机器人。预计2025年全球出货量将达万台级别,2027年特斯拉目标产能突破百万台,产业链长期成长空间打开。