A股稳赢要闻龙虎榜丨雪人股份涨7.31%换手率49.81%,深股通净买入9002万,游资北京光华路净买入1.2亿,消闲派净买入1亿
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      国(guó )家发布价格法修正草案,核心思想“反内卷”。国盛证券杨润思认(rèn )为(wéi ),光(guāng )伏(fú )在(zài )反(fǎn )内(nèi )卷(juàn )的背景之下,产业链价格修复是必然趋势,预计多晶硅价格有望回归到行业(yè )成(chéng )本(běn )价(jià )之(zhī )上,同时(shí )供(gòng )给(gěi )侧(cè )的出清政策也有望跟进出炉。随着多晶硅料价格上涨,建议持续关注下游产业(yè )链(liàn )硅(guī )片(piàn )、电(diàn )池(chí )片(piàn )、组件等各环节的价格修复机会和弹性。

      国内运营商首次在手机(jī )端(duān )提(tí )供(gòng )eSIM支(zhī )持(chí )

      AI需(xū )求爆发,拉动PCB产业链量价齐升。兴业证券指出,海外扩产周期拉长,高阶PCB供(gòng )需(xū )缺(quē )口(kǒu )有望拉大。根(gēn )据(jù )测(cè )算,2025-2027年算力PCB需求规模分别达到525、864和1192亿元,增速分别为81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增(zēng )长(zhǎng )最(zuì )快(kuài ),2027年(nián )有(yǒu )望(wàng )达到600亿元,贡献一半以上的规模。根据扩产规划,2025年开始产能趋紧,2026-2027年(nián )供(gòng )需(xū )缺(quē )口(kǒu )将(jiāng )扩(kuò )大,缺口比例分别为10%和16%,因此算力PCB行业有望维持数年的高景气度。

      国家发(fā )布(bù )价(jià )格(gé )法修正草案(àn ),核(hé )心(xīn )思想“反内卷”。国盛证券杨润思认为,光伏在反内卷的背景之下,产业链价(jià )格(gé )修(xiū )复(fù )是(shì )必(bì )然(rán )趋(qū )势,预计多晶硅价格有望回归到行业成本价之上,同时供给侧的出清(qīng )政(zhèng )策(cè )也(yě )有(yǒu )望(wàng )跟(gēn )进(jìn )出炉。随着多晶硅料价格上涨,建议持续关注下游产业链硅片、电池片、组件(jiàn )等(děng )各(gè )环(huán )节的价格修(xiū )复(fù )机(jī )会(huì )和弹性。

      近日,中国联通已在官方App及部分线上渠道上线了eSIM手机业务的开通(tōng )办(bàn )理(lǐ )页(yè )面(miàn )。目(mù )前(qián )中国联通已在天津、北京、河北等25个省市重启eSIM功能,并计划年内覆盖(gài )全(quán )国(guó )。两(liǎng )年(nián )前(qián )的(de )2023年,三大运营商曾以“业务维护升级”为由暂停eSIM业务办理,已办理用户可继续(xù )使(shǐ )用(yòng ),但一旦取消(xiāo )就(jiù )无(wú )法(fǎ )再次办理。

      汽车+低空+人形机器人,这类产品在多领域将逐渐实现应用

      申(shēn )万(wàn )宏(hóng )源(yuán )证(zhèng )券(quàn )指(zhǐ )出,23-24年农药市场采购需求疲软,去库存成为行业主旋律。25年以来全球(qiú )市(shì )场(chǎng )及(jí )企(qǐ )业(yè )库(kù )存(cún )均回归至22年之前正常乃至低位水平。产品价格方面,多数品种已跌无可跌,部(bù )分(fèn )品(pǐn )种(zhǒng )出现阶段性(xìng )供(gòng )需(xū )错(cuò )配行情,行业触底回暖信号明确。全球去库存卓有成效,行业周期触底回升,新(xīn )一(yī )轮(lún )整(zhěng )合(hé )下(xià )“强者恒强”。预计25年市场将从“去库存”转入“去产能”阶段,行业(yè )将(jiāng )经(jīng )历(lì )一(yī )定(dìng )时(shí )期(qī )的优化整合,具有核心技术和创新能力,以及拥有市场渠道和品牌知名度等(děng )核(hé )心(xīn )竞(jìng )争(zhēng )力的行业主(zhǔ )导(dǎo )者(zhě )将(jiāng )会越来越强,市场份额及影响力将持续提升。

      近日,中国联通已在官方App及(jí )部(bù )分(fèn )线(xiàn )上(shàng )渠(qú )道(dào )上(shàng )线了eSIM手机业务的开通办理页面。目前中国联通已在天津、北京、河北(běi )等(děng )25个(gè )省(shěng )市(shì )重(chóng )启(qǐ )eSIM功(gōng )能,并计划年内覆盖全国。两年前的2023年,三大运营商曾以“业务维护升级”为(wéi )由(yóu )暂(zàn )停(tíng )eSIM业务办理,已(yǐ )办(bàn )理(lǐ )用户可继续使用,但一旦取消就无法再次办理。

      申万宏源表示,随着技术(shù )的(de )持(chí )续(xù )突(tū )破(pò )、政(zhèng )策不断落地以及国内招投标加速,核聚变技术的工程化与商业化进程(chéng )有(yǒu )望(wàng )加(jiā )快(kuài ),坚(jiān )定(dìng )看好可控核聚变全产业链投资机会。1)长期来看,核聚变被誉为“终极能源”,具(jù )备(bèi )能(néng )量密度高、清(qīng )洁(jié )环保、原材料易得等优势,能有效解决传统能源的诸多问题,是未来能源的必然(rán )选(xuǎn )择(zé )。2)中(zhōng )期(qī )来(lái )看(kàn ),2025-2030年全球进入实验堆建设高峰期,我国在超导材料等产业链关键环节(jiē )技(jì )术(shù )突(tū )破(pò )显(xiǎn )著(zhe ),国产化进程不断加速;3)短期来看,行业政策信号明确,国内招投标不断落地(dì )。中(zhōng )信(xìn )证(zhèng )券研报认为(wéi ),核(hé )聚变当前正处于投资加速的过程中,中美均大力发展,核聚变将迎来新一轮加速(sù )发(fā )展(zhǎn )期(qī )。

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  • 2026-01-07

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