半导体产业是现代(dài )科技(jì )的基(jī )石。随着(zhe )人工(gōng )智能(néng )新一(yī )轮的(de )爆发式发展,半导体芯片已成为AI算力、智能驾驶等诸(zhū )多产业的核心(xīn )和底(dǐ )座,也正(zhèng )成为(wéi )全球(qiú )各主要国家竞逐的新战场。国信证券表示,台积电上调2025年收入增速(sù )预期(qī ),关(guān )注半(bàn )导体(tǐ )底部(bù )配置机遇(yù )。台积电预计AI需求持续强劲,非AI需求温和复苏,并将2025年公(gōng )司整(zhěng )体收(shōu )入增(zēng )速由(yóu )之前(qián )的25%左(zuǒ )右上(shàng )调到(dào )30%左右。半导体景气度较高,AI和国产化打开国内成长空(kōng )间。
上市(shì )公司(sī )中,道氏(shì )技术(shù )硅碳(tàn )负极已在多家电芯客户实现销售,并与多家头部电芯客户保持密切(qiē )互动(dòng )和合(hé )作,也储(chǔ )备了(le )相应技术(shù )为客户服务。硅宝科技硅碳负极产品已通过多家工具电池(chí )和3C电(diàn )池客(kè )户的(de )测评(píng )认证(zhèng ),2024年(nián )度,公司硅碳负极产品已累计实现百吨级销售。中科电气主营(yíng )业务包括(kuò )锂电(diàn )负极(jí )业务(wù )和磁(cí )电装(zhuāng )备业(yè )务,其中锂电负极业务针对硅基类负极(包括面向固态电池的硅碳负(fù )极)有(yǒu )持续(xù )投入(rù ),目(mù )前已(yǐ )建设完成(chéng )中试产线,且有产品进入多家客户测评和平台开发阶段。
据报(bào )道,智元(yuán )四足(zú )机器(qì )人D1ULTRA已(yǐ )经上架,定位为“行业级小型四足机器人”,为特种和行(háng )业应用打(dǎ )造,其最(zuì )高奔(bēn )跑速(sù )度为(wéi )3.7米/秒(miǎo ),向前或向上跳跃离地面高度可达35cm,支持最高16cm楼梯连续攀爬。该产(chǎn )品的(de )应用(yòng )场景(jǐng )为特(tè )种、应急、安(ān )防、巡检、科研教育等。
民生证券表示,当前光伏行(háng )业价(jià )格和(hé )盈利(lì )均处(chù )于底(dǐ )部,高层(céng )针对行业密集发声旨在把无序“价格战"式的“内卷”拉回(huí )到创新驱(qū )动、价值(zhí )竞争(zhēng )的正(zhèng )轨,看好(hǎo )后续通过政策与行业自律的协同,促进光伏过剩产能的退出,有效(xiào )改善(shàn )供需(xū )格局(jú ),行(háng )业有(yǒu )望迎来触(chù )底反弹。
机构指出,覆铜板是PCB核心原材料,传统服务(wù )器升(shēng )级+AI服(fú )务器(qì )渗透(tòu )驱动(dòng )覆铜(tóng )板量(liàng )价齐升。覆铜板在PCB原材料成本中占比约30%。Prismark预计2024年至2028年全球(qiú )PCB产值复合(hé )增速(sù )预计(jì )为5.40%。其中(zhōng ),服(fú )务器(qì )/存储器领域增速预计为13.6%。
华创证券分析指出,未来3年漂浮式主(zhǔ )要任(rèn )务仍(réng )处于(yú )从样(yàng )机试(shì )验到规模(mó )化商用的技术攻关和成本下降的质变阶段;2026年起,漂浮式(shì )装机(jī )规模(mó )将正(zhèng )式进(jìn )入量(liàng )变阶(jiē )段。预计2026-2030年,全球漂浮式新增装机由2GW增长至12.2GW,复合年均增长率(lǜ )为57.3%;我国(guó )浮式(shì )新增(zēng )装机(jī )将由(yóu )0.6GW增长(zhǎng )至6.2GW,复合年均增长率为79.5%,成为浮式市场的主导力量。
上海证券分析(xī )师吴(wú )婷婷(tíng )称,近期(qī )国内(nèi )外产业端(duān )迎来密集催化,产业潮起入局者明显增多,国内华为、字(zì )节、比亚(yà )迪、小米(mǐ )、广(guǎng )汽、蚂蚁(yǐ )等车企、科技厂商纷纷加码具身智能,海外特斯拉、1X、FigureAI等(děng )加速商业(yè )化量(liàng )产步(bù )伐,DeepSeek人工(gōng )智能(néng )公司(sī )的涌现推动通用机器人大模型的发展,助力人形机器人实现具身智(zhì )能,人形(xíng )机器(qì )人产(chǎn )业链(liàn )进入“百(bǎi )花齐放,百家争鸣”阶段,目前人形机器人进入工业场景(jǐng ),已(yǐ )经成(chéng )为国(guó )内外(wài )确定(dìng )性较(jiào )高的(de )应用趋势,人形机器人商业化落地可期,建议关注受益的(de )国内零部(bù )件厂(chǎng )商。
东北(běi )证券(quàn )研报(bào )指出,全球地缘政治局势仍处紧张态势。强大的军事实力是国家发(fā )展的(de )有力(lì )支撑(chēng ),在(zài )全球(qiú )地缘政治(zhì )紧张局势下,各国不断强化军备竞赛,重视军工建设。在(zài )当下(xià )时点(diǎn ),“十四(sì )五”计划进入(rù )最后一年,军工行业扰动因素已基本消除,下游需求呈恢(huī )复性增长(zhǎng ),同(tóng )时2027年(nián )建设(shè )目标(biāo )迫在(zài )眉睫(jié ),中长期目标也对行业发展提供明确指引:2035年基本实现国防和军队(duì )现代(dài )化,2050年把(bǎ )人民(mín )军队(duì )全面建成世界一流军队。伴随需求恢复,产能结构逐步优化,国防(fáng )军工(gōng )板块(kuài )有望(wàng )得到(dào )大幅(fú )改善,安(ān )全边际高,具备长期成长确定性。
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