国资委:大力实施新一轮找矿突破战略行动 推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展
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      浙(zhè )商证券(quàn )表示,国内算(suàn )力需求(qiú )的黎明已经到来,字节跳动在AI上投入巨大,2024年资本开支达800亿元,接近百(bǎi )度、阿(ā )里、腾(téng )讯的总(zǒng )和(约1000亿元),研(yán )发投入显著领先同行。该券商进一步预测,2025年字节(jiē )跳动资(zī )本开支(zhī )有望达(dá )到1600亿元(yuán ),旨在(zài )打造自(zì )主可控的大规模数据中心集群,其中约900亿元将用于(yú )AI算力的(de )采购,700亿元用(yòng )于IDC基建(jiàn )以及网(wǎng )络设备如光模块、交换机。中信证券也同样表示,中美科技巨头(tóu )AI投入强(qiáng )度差距(jù )较大,预计国(guó )内巨头资本开(kāi )支有一定的提升空间。看好国内AI投入加大对AIDC、高速(sù )交换机(jī )、光模(mó )块、AEC、液冷等(děng )领域的(de )拉动。

      UQD具备无泄漏、高流量、低流阻、热插拔等特点(diǎn )是数据(jù )中心高(gāo )效运行(háng )和维护(hù )的关键(jiàn )。有业内人士指出,在服务器液冷系统所需零组件中,快换接头(tóu )最为紧(jǐn )缺,因(yīn )为液冷(lěng )服务器(qì )最忌讳漏水,而最容易漏水处,恰恰是在快接头。也因此,该零(líng )组件的(de )置换需(xū )求较大(dà )。天风(fēng )证券指(zhǐ )出,在主要参与者方面,目前快速接头主要参与者集中在(zài )欧美(Parker、Eaton、Staubli、Festo等(děng )),国内(nèi )企业已(yǐ )经突破(pò )海外垄断。在当下缺货阶段,国产UQD供应商有望导入海外供应链,实现超(chāo )预期进(jìn )展。

      中信(xìn )证券也同样表(biǎo )示,豆包大模型表现超预期,体现字节跳动在AI的投(tóu )入形成(chéng )正反馈(kuì ),国内(nèi )AI产业追(zhuī )赶海外(wài )的效果开始体现,国内龙头公司有望加速在AI领域的投入。参考海(hǎi )外,北(běi )美互联(lián )网龙头(tóu )已连续(xù )多个季度加大AI投入,Meta的资本开支占收比超20%,而国内互联网龙头资(zī )本开支(zhī )占比均(jun1 )远低于(yú )10%,中美(měi )科技巨头AI投入(rù )强度差距较大,预计国内巨头资本开支有一定的提(tí )升空间(jiān )。看好(hǎo )国内AI投(tóu )入加大(dà )对AIDC、高(gāo )速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的拉动。

      由于人力缺乏与(yǔ )成本上(shàng )升,全(quán )球政府(fǔ )正大力(lì )投资机器人研发项目。根据TrendForce集邦咨询最新研究,中、日、美、韩(hán )、德国(guó )长年名(míng )列工业(yè )机器人(rén )安装量前五名(míng ),预期2025年将持续执行总计130亿美元以上的相关计划。

      平(píng )安证券(quàn )认为,运动户(hù )外行业(yè )是新消费中非常具有投资机会和投资价值的赛道。近年来,随着(zhe )冰雪运(yùn )动的普(pǔ )及和冰(bīng )雪旅游(yóu )的发展,冰雪经济逐渐成为新的经济增长点。冰雪经济涵盖冰雪(xuě )运动、冰雪旅(lǚ )游、冰(bīng )雪装备(bèi )、冰雪文化等(děng )相关产业的综合经济体系。它具有产业链条长、导(dǎo )流效应(yīng )大、社(shè )会效益(yì )高的特(tè )点,并(bìng )已成为推动地区经济社会发展、促进城乡一体化发展的重要力量(liàng )。随着(zhe )我国冰(bīng )雪运动(dòng )逐渐普(pǔ )及,冰雪旅游热度持续升温,“冷资源”正在加速转变为“热经(jīng )济”,冰雪产(chǎn )业规模(mó )实现快(kuài )速增长。

      芯片等产业快速发展背景下,该细分市场需求或将(jiāng )持续攀(pān )升

      上市公(gōng )司中,全志科(kē )技基于RISC-V架构内核开发的芯片产品已经实现量产,并将会持续根据(jù )客户需(xū )求推出(chū )新的芯(xīn )片产品(pǐn )和解决方案。中科蓝讯高端系列讯龙三代产品内置RISC-V CPU+HiFi 4高性能DSP,可满(mǎn )足音频(pín )类各种(zhǒng )AI算法的(de )应用开(kāi )发,并结合双(shuāng )模蓝牙数据传输,可很好地连接到云端,以使用云(yún )端的大(dà )模型AI能(néng )力。亿(yì )通科技(jì )研发的(de )超低功耗人工智能芯片黄山3代,具有双核RISC-V核高性能应用处理器,可支持(chí )图形、UI操作等(děng )高负载(zǎi )计算。主要应用于智能手表等健康穿戴类设备、带显示功能的AIoT物(wù )联网设(shè )备,主(zhǔ )要设计(jì )目标不(bú )是用于智能眼(yǎn )镜、智能戒指。

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  • 日韩舞玛
  • 2026-01-10

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