A股稳赢要闻午评:三大指数涨跌不一,沪指涨0.21%创业板指跌0.58%北证50涨0.21%,银行股反弹,建行再创新高!超3400股下跌,成交额9813亿放量487亿
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      东吴证(zhèng )券指(zhǐ )出,覆(fù )铜板行业兼具周期性和成长性(xìng ),AI高景(jǐng )气带(dài )来新机(jī )遇。覆铜板(bǎn )产业链(liàn )上下(xià )游特性(xìng )导致覆铜板行业周期性波动,当下周(zhōu )期呈(chéng )修复态(tài )势:上游原材料价格稳(wěn )中有升(shēng ),覆铜板销(xiāo )售单价提高;下游(yóu )主要产(chǎn )品需(xū )求回暖(nuǎn ),推动覆铜板需求增长。同时(shí )AI产业蓬勃发(fā )展,为(wéi )高频高速覆(fù )铜板成(chéng )长注(zhù )入新的(de )动力,带来结构性成长机遇:AI服务器(qì )持续(xù )升级,覆铜板单机价值量(liàng )提升(shēng )显著;800G交换机将迎来大规模放量,为(wéi )高频高(gāo )速覆(fù )铜板价(jià )值量提升赋能。

      上(shàng )市公司(sī )中,南亚新(xīn )材表示,在高速覆(fù )铜板领(lǐng )域,公司系(xì )列产品在 Dk/Df 参数上具有明显优势(shì ),是国内率(lǜ )先在各(gè )介质损耗等(děng )级高速(sù )产品(pǐn )全系列(liè )通过华为认证的内资覆铜板企(qǐ )业,特(tè )别是(shì )高端高(gāo )速产品已在全球知(zhī )名终(zhōng )端AI服务(wù )器取得认证,目前起量较为明(míng )显。华(huá )正新(xīn )材覆铜(tóng )板产品中的高速材料可应用于(yú )数据中心的(de )服务器和交换机等(děng )设备。宝鼎(dǐng )科技表(biǎo )示,2024年公司电子铜箔产量为1.56万(wàn )吨,年产能(néng )为1.7万吨(dūn )。公司电子(zǐ )铜箔产(chǎn )品具(jù )有面密(mì )度均匀性高,抗剥离强度大,高温延(yán )伸率(lǜ )大及表(biǎo )面粗糙度低等技术(shù )优势(shì )。根据(jù )2024年度数据,约三分之二铜箔产(chǎn )品供给(gěi )公司(sī )下属覆(fù )铜板企业自用,三分之一供应(yīng )给其他覆铜(tóng )板及PCB厂家。

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      上海证券分析师吴婷(tíng )婷称,近期(qī )国内外(wài )产业端迎来(lái )密集催(cuī )化,产业潮(cháo )起入局者明显增多,国内华为(wéi )、字节(jiē )、比(bǐ )亚迪、小米、广汽、蚂蚁(yǐ )等车(chē )企、科(kē )技厂商纷纷加码具身智能,海(hǎi )外特斯(sī )拉、1X、FigureAI等加(jiā )速商业化量产步伐,DeepSeek人工智能(néng )公司的涌现(xiàn )推动通用机器人大(dà )模型的(de )发展(zhǎn ),助力(lì )人形机器人实现具身智能,人(rén )形机器人产(chǎn )业链进(jìn )入“百花齐(qí )放,百(bǎi )家争(zhēng )鸣”阶(jiē )段,目前人形机器人进入工业(yè )场景,已经(jīng )成为国(guó )内外确定性较高的(de )应用(yòng )趋势,人形机器人商业化落地可期,建议关(guān )注受(shòu )益的国(guó )内零部件厂商。

      今年以来(lái ),海内外科(kē )技巨头加码布局AI编(biān )程。民(mín )生证(zhèng )券吕伟(wěi )认为,AI编程目前已经成为AI最先(xiān )落地的(de )核心(xīn )应用之(zhī )一,国内外(wài )多个科(kē )技巨(jù )头推出(chū )AI编程相关产品,AI或将率先颠覆(fù )他的“创造(zào )者”——AI编程。IDE作为AI编程(chéng )的核(hé )心入口(kǒu )和底座,未来有望进一步加速(sù )发展,建议(yì )重点关(guān )注国内领军企业。

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  • 2025-12-28

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