华懋科技买富创优越剩余股权 标的净利年增8倍持续吗
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      上市(shì )公司中,京粮控股(gǔ )表示(shì )海南洋浦项目是(shì )公司(sī )重点(diǎn )推动项目。海南(nán )矿业作为海南本地(dì )企业(yè ),公司主营铁矿(kuàng )石采(cǎi )、选(xuǎn )和销售,受益于(yú )海南(nán )自由贸易港建设,公司自2021开始减按(àn )15%缴纳(nà )企业(yè )所得税,氢氧化(huà )锂项(xiàng )目未来在海南自贸(mào )港(gǎng )封关运作后将享受(shòu )到进(jìn )口生产原辅(fǔ )料免(miǎn )征进(jìn )口关税、进口环节增(zēng )值税的税收优惠政(zhèng )策。

      上市公司中(zhōng ),包(bāo )钢股(gǔ )份稀土精矿生产(chǎn )线是世界最大的稀(xī )土原(yuán )料基地,具备生(shēng )产50%、56%、58%高(gāo )品质稀土精矿的(de )能力(lì )。稀土精矿经过冶(yě )炼分离技术,将(jiāng )稀土(tǔ )分离(lí )为单一或混合稀(xī )土盐(yán )类、稀土氧化物及(jí )稀(xī )土金属产品。金力(lì )永磁(cí )在机器人领(lǐng )域正(zhèng )积极(jí )配合世界知名科技公(gōng )司的具身机器人磁(cí )组件(jiàn )研发和产能建设(shè ),并(bìng )有小(xiǎo )批量的交付。广(guǎng )晟有色地处粤港澳(ào )大湾(wān )区,是广东省内(nèi )唯一(yī )合法(fǎ )稀土采矿权人,拥有(yǒu )广东省内目前已获(huò )批的全部稀土采(cǎi )矿证(zhèng ),矿(kuàng )产资源、区位优(yōu )势明(míng )显,并且公司多年(nián )来(lái )深耕细作打通稀土(tǔ )全产(chǎn )业链条,行(háng )业竞(jìng )争优(yōu )势明显。

      电力系(xì )统面临新挑战,电(diàn )网扩(kuò )容升级需求提升(shēng ):全(quán )球电(diàn )力系统在发电侧(cè )、电网侧和用电侧均面(miàn )临新的变化。发(fā )电侧(cè ),新(xīn )能源发电比例逐(zhú )步提(tí )升,新能源发电消(xiāo )纳压力凸显;电网侧(cè ),老(lǎo )旧电网亟需改造(zào )适应(yīng )日益增长的需求;用(yòng )户侧,以AI、大模型(xíng )、数(shù )据中心为代表的(de )战略(luè )新兴产业快速发展,新型用电场景不断(duàn )涌现(xiàn ),电力需求逐步(bù )加大(dà )。在(zài )此背景下,全球(qiú )电力系统面临升级扩容(róng )需求,各国纷纷(fēn )加大(dà )电力(lì )投资。财信证券(quàn )指出(chū ),近年来我国电力(lì )消费弹性系数持续提(tí )升,电力供给端的新(xīn )能源(yuán )渗透率不断提升,新(xīn )能源发电市场化交(jiāo )易全(quán )面实行,电力需(xū )求端(duān )的最大用电负荷不断(duàn )提升,峰谷电价差(chà )距拉(lā )大。电网设备的(de )建设(shè )投资(zī )强度有望增加,国家电网及南方电网均(jun1 )对2025年电网投资建(jiàn )设给(gěi )出了(le )高位续增的规模(mó )指引(yǐn ),预计全年电网投(tóu )资持续见好。

      伴(bàn )随着(zhe )AIAgent技术的发展,2025年(nián )以来(lái )AI推理景气度持续提升(shēng )。如:谷歌AIToken推理量(liàng )于2025年(nián )4月增长至480万亿,同比(bǐ )增长50倍。随着训练和(hé )推理的需求增加和(hé )分化(huà ),传统通用芯片(piàn )已逐(zhú )渐无(wú )法满足云端训练(liàn )与推理的高能效比需求(qiú ),为降低成本、提高(gāo )算力(lì )芯片对特定需求(qiú )的匹(pǐ )配度,各家云厂商(shāng )都在加速推进ASIC(专用集(jí )成电(diàn )路)芯片项目,力(lì )图在(zài )英伟达解决方案之外(wài )实现多元化发展。中信(xìn )证券指出,ASIC是AI市(shì )场的(de )第二增长动力。考虑(lǜ )到ASIC行业的产品研发(fā )速度(dù )正在加快(如:由(yóu )早期(qī )的两(liǎng )年迭代一代产品(pǐn ),转换成现在的一年迭(dié )代一代产品),ASIC有(yǒu )望帮(bāng )助云(yún )厂商(CSP)企业持续降(jiàng )低AI成(chéng )本、缩短研发时间(jiān ),进而拉动行业规模(mó )的增(zēng )长。迈威尔(Marvell)在2025年(nián )AI投资(zī )者交流会上透露:2023年(nián )ASIC市场规模约为66亿美(měi )元,预计2028年达到554亿美(měi )元,对应2023-2028年CAGR为53%。

      新型(xíng )场景涌现推动需求(qiú )逐步(bù )加大,这类系统(tǒng )面临(lín )升级(jí )扩容需求

      大(dà )模型技术进入密集迭代(dài )期,AI应用规模商(shāng )业化(huà )落地(dì )置信度增强。兴(xìng )业证(zhèng )券表示,AI产业催化(huà )不断,建议持续加仓(cāng )AI算力(lì )及应用。在(zài )政策(cè )端,工信部发布会表态,近期会出台多个行(háng )业数(shù )字化转型方案,组织(zhī )“人工智能+软件”行(háng )动,并推动未来产(chǎn )品创(chuàng )新发展。在产业(yè )端,Kimi发布(bù )K2基础大模型,其(qí )在性能、成本优化及Agent工(gōng )具调用等方面显(xiǎn )著提(tí )升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系(xì )统。同时,WAIC2025将于7月26日在(zài )上海开幕。当前时间(jiān )点,建议持续加(jiā )大AI板(bǎn )块的(de )配置比例。

  • 惊奇短片
  • 2026-01-02

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  伴(bàn )随着(zhe )AIAgent技术的发展,2025年(nián )以来(lái )AI推理景气度持续提升(shēng )。如:谷歌AIToken推理量(liàng )于2025年(nián )4月增长至480万亿,同比(bǐ )增长50倍。随着训练和(hé )推理的需求增加和(hé )分化(huà ),传统通用芯片(piàn )已逐(zhú )渐无(wú )法满足云端训练(liàn )与推理的高能效比需求(qiú ),为降低成本、提高(gāo )算力(lì )芯片对特定需求(qiú )的匹(pǐ )配度,各家云厂商(shāng )都在加速推进ASIC(专用集(jí )成电(diàn )路)芯片项目,力(lì )图在(zài )英伟达解决方案之外(wài )实现多元化发展。中信(xìn )证券指出,ASIC是AI市(shì )场的(de )第二增长动力。考虑(lǜ )到ASIC行业的产品研发(fā )速度(dù )正在加快(如:由(yóu )早期(qī )的两(liǎng )年迭代一代产品(pǐn ),转换成现在的一年迭(dié )代一代产品),ASIC有(yǒu )望帮(bāng )助云(yún )厂商(CSP)企业持续降(jiàng )低AI成(chéng )本、缩短研发时间(jiān ),进而拉动行业规模(mó )的增(zēng )长。迈威尔(Marvell)在2025年(nián )AI投资(zī )者交流会上透露:2023年(nián )ASIC市场规模约为66亿美(měi )元,预计2028年达到554亿美(měi )元,对应2023-2028年CAGR为53%。

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