浙江龙盛拟6.97亿美元买子公司德司达37.57%股份
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      具(jù )身(shēn )智(zhì )能机器人正站在技术与商业化(huà )的(de )临(lín )界(jiè )点,其发展不仅是AI技术的集大成体现(xiàn ),更(gèng )是(shì )全球制造业升级与社会治理变革(gé )的(de )核(hé )心(xīn )驱(qū )动力。中国凭借政策红利、市场(chǎng )潜力(lì )与技术突破,有望在2030年前主导全球(qiú )具(jù )身(shēn )智(zhì )能(néng )产业格局。据《2025人形机器人与(yǔ )具(jù )身智(zhì )能产业研究报告》预测,2030年全球具身(shēn )智(zhì )能(néng )市(shì )场规模将达2326.3亿元,复合年增长(zhǎng )率(lǜ )(CAGR)高(gāo )达(dá )64.18%。中(zhōng )国已成为全球具身智能市场的核(hé )心增(zēng )长(zhǎng )极。2030年中国具身智能市场规模预(yù )计(jì )达(dá )1037.52亿(yì )元(yuán ),占全球44.6%。

      固态电池商业化(huà )落地(dì )进程有望持续加速

      国金证券指(zhǐ )出(chū ),随(suí )着(zhe )我国老龄化进程持续深化,养(yǎng )老(lǎo )机器(qì )人市场展现出广阔的发展前景,保守(shǒu )预(yù )计(jì )短(duǎn )期内市场规模将突破150亿元。养(yǎng )老(lǎo )机(jī )器(qì )人产(chǎn )业链与人形机器人具有高度协同(tóng )性,其(qí )快速发展将持续催化相关产业链(liàn )升(shēng )级(jí ),养(yǎng )老机器人主要由感知(数据采集)、决策(cè )(智能分析与方案生成)、执行(具体操(cāo )作(zuò ))和(hé )交(jiāo )互(hù )(人机沟通)四大部分构成。建议(yì )关(guān )注高(gāo )精度传感器及减速器、丝杠等核心精(jīng )密传(chuán )动(dòng )部件。

      人形机器人需要理(lǐ )解(jiě )并(bìng )与(yǔ )物理(lǐ )世界进行交互,使用人类运动数(shù )据对(duì )机器人进行训练,能够提升机器人(rén )的(de )灵(líng )活(huó )性(xìng )和协调性。泛化能力的提升需要(yào )海量(liàng )的数据,准确复制人类动作则要求数(shù )据(jù )具(jù )备(bèi )高精度。数据采集方式分遥控(kòng )操(cāo )作、动作捕捉、大模型三类,动作捕捉能(néng )直接(jiē )将(jiāng )人类动作迁移至人形机器人,具(jù )备(bèi )精(jīng )度高(gāo )、数据采集全面等优势,或是当(dāng )下人(rén )形机器人最合适的数据采集方式。开(kāi )源(yuán )证(zhèng )券(quàn )指出,随着人形机器人/具身智能(néng )场景(jǐng )增多,对低成本采集高质量数据需求(qiú )逐(zhú )步(bù )增(zēng )多,国内政策支持,海内外巨(jù )头(tóu )纷纷(fēn )布局,人形机器人数据采集产业有望(wàng )迎来(lái )快(kuài )速发展机遇。目前动作捕捉下游(yóu )以(yǐ )电(diàn )影制(zhì )作、游戏开发等为主,2022年市场空(kōng )间仅(jǐn )为58亿元,假设未来2-3年单个人形机器(qì )人(rén )本(běn )体(tǐ )企(qǐ )业使用1000台进行训练,1000台,则有望(wàng )为动(dòng )捕市场带来500亿增量空间。

      华为拥(yōng )有(yǒu )鲲(kūn )鹏(péng )与昇腾两大产业链,其中,昇(shēng )腾(téng )是以(yǐ )异构芯片为基础的加速计算产业,并(bìng )研发(fā )出(chū )盘古大模型与自身硬件架构兼容(róng )性(xìng )良(liáng )好且(qiě )支持外部模型使用。方正证券张(zhāng )初晨(chén )表示,昇腾智算已完成长期适配,成(chéng )熟(shú )度(dù )明(míng )显提升。武汉、北京、成都、西(xī )安、沈阳、重庆等智算中心已经就华为昇(shēng )腾(téng )国(guó )产(chǎn )方案进行了充分的适配,且保(bǎo )持(chí )较高(gāo )的使(shǐ )用率。华为昇腾在已投建算力中(zhōng )心公(gōng )布(bù )的国产化方案中约占85%。后续昇腾(téng )等(děng )国(guó )产算(suàn )力方案预计在政府及运营商招标(biāo )的份(fèn )额将持续提升。

      玄戒O1芯片由小(xiǎo )米(mǐ )旗(qí )下(xià )玄(xuán )戒芯片团队打造,采用最新的Armv9.2CortexCPU集(jí )群IP、ImmortalisGPUIP和CoreLink系统互连IP,全面支持3nm先进制程工艺(yì )。湘(xiāng )财(cái )证券电子团队认为,玄戒作为(wéi )国(guó )内首(shǒu )款3nm芯(xīn )片,继苹果A18系列、高通骁龙8至尊(zūn )版、联(lián )发科天玑9400系列之后第四款量产3nm制(zhì )程(chéng )的(de )芯片(piàn ),标志着国内芯片设计水平的重(chóng )大进(jìn )步,玄戒有望推动全球智能手机SOC格(gé )局(jú )的(de )重(chóng )塑(sù ),并发挥“鲶鱼”效应,推动国(guó )产半(bàn )导体产业链技术的创新和进步。

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  • 2026-01-18

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