证监会:始终把维护市场稳定作为监管工作首要任务 推动健全常态化稳市机制安排
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      机构指(zhǐ )出(chū ),今年以来,国家电网(wǎng )工程加快建设,1-5月(yuè )中国电网总投资2040亿元,同(tóng )比增19.8%。主网招标需(xū )求(qiú )强(qiáng )劲,2025年1-3批招标金额(é )高(gāo )达540.64亿元,同比增长24.8%。同时,特高压近期2条(tiáo )直(zhí )流线路获核准,年(nián )内(nèi )项(xiàng )目接连投运,第(dì )3次(cì )设(shè )备招标公告已经发布,核准与建设节奏(zòu )提(tí )速。

      伴随着AIAgent技术(shù )的(de )发(fā )展,2025年以来AI推理(lǐ )景(jǐng )气(qì )度持续提升。如:谷(gǔ )歌AIToken推理量于2025年4月增(zēng )长至480万亿,同比增长50倍(bèi )。随着训练和推理的(de )需(xū )求(qiú )增加和分化,传统(tǒng )通(tōng )用芯片已逐渐无法满足云端训练与推理(lǐ )的(de )高(gāo )能效比需求,为降(jiàng )低(dī )成(chéng )本、提高算力芯(xīn )片(piàn )对(duì )特定需求的匹配度,各家云厂商都在加(jiā )速(sù )推进ASIC(专用集成电路)芯(xīn )片(piàn )项(xiàng )目,力图在英伟(wěi )达(dá )解(jiě )决方案之外实现多元(yuán )化发展。中信证券(quàn )指出,ASIC是AI市场的第二增(zēng )长(zhǎng )动力。考虑到ASIC行业(yè )的(de )产(chǎn )品研发速度正在加(jiā )快(kuài )(如:由早期的两年迭代一代产品,转换(huàn )成(chéng )现(xiàn )在的一年迭代一代(dài )产(chǎn )品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂(chǎng )商(shāng )(CSP)企(qǐ )业持续降低AI成本、缩短研发时间,进而(ér )拉(lā )动行业规模的增长。迈(mài )威(wēi )尔(Marvell)在2025年AI投资者交(jiāo )流(liú )会(huì )上透露:2023年ASIC市场规模(mó )约为66亿美元,预计(jì )2028年达到554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为(wéi )53%。

      这是继4月签(qiān )订(dìng )大(dà )型采购合同、7月上(shàng )调(diào )“天工行者”交付预期后,优必选再度(dù )获(huò )取(qǔ )的大批量订单。长(zhǎng )江(jiāng )证(zhèng )券机械团队指出(chū ),这(zhè )清晰地表明其人形机器人业务已从研发(fā )阶(jiē )段迈入商业化收获期(qī ),市(shì )场拓展极为顺利(lì )。考(kǎo )虑到优必选作为国内(nèi )少数具备大小脑-本(běn )体-核心零部件-应用的全(quán )栈(zhàn )技术人形机器人企(qǐ )业(yè ),竞争优势及市场卡(kǎ )位(wèi )非常明确,其供应链(U链)与国内供应链建(jiàn )立(lì )深(shēn )度合作,有望受益(yì )。

      公司方面,长(zhǎng )盛(shèng )轴(zhóu )承在机器人领域研究方向主要是应用于(yú )关(guān )节处的自润滑轴承、部(bù )分(fèn )直线执行器中的(de )产(chǎn )品(pǐn ),以及灵巧手的相关(guān )部件。此外,公司(sī )与宇树科技的合作正在(zài )有(yǒu )序推进中,与智元(yuán )机(jī )器(qì )人的合作正处于技(jì )术(shù )交流及合作研发阶段。江苏雷利的“丝(sī )杆(gǎn )+行(háng )星齿轮箱+直流电机(jī )+编(biān )码(mǎ )器”组件可用于(yú )灵(líng )巧(qiǎo )手中,实现高精度、高响应的末端操作(zuò );公司的无框力矩电机(jī )及(jí )一(yī )体化行星模组可(kě )用(yòng )于(yú )旋转关节。

      上市(shì )公司中,京粮控股(gǔ )表示海南洋浦项目是公(gōng )司(sī )重点推动项目。海(hǎi )南(nán )矿(kuàng )业作为海南本地企(qǐ )业(yè ),公司主营铁矿石采、选和销售,受益(yì )于(yú )海南自由贸易港建设(shè ),公(gōng )司自2021开始减按15%缴(jiǎo )纳(nà )企(qǐ )业所得税,氢氧化锂项目未来在海南自(zì )贸港封关运作后将享受(shòu )到(dào )进(jìn )口生产原辅料免(miǎn )征(zhēng )进(jìn )口关税、进口环节增(zēng )值税的税收优惠政策。

      上市公司中,高(gāo )争民爆是西藏自治(zhì )区(qū )民(mín )爆全产业链综合服(fú )务(wù )企业,在水电开发中可以提供民爆产品(pǐn )和(hé )爆破工程施工等服务(wù )。易(yì )普力业务范围主(zhǔ )要(yào )包(bāo )括民爆物品研发、生产、销售、爆破一(yī )体化服务和矿山开采施(shī )工(gōng )总(zǒng )承包及绿色矿山(shān )建(jiàn )设(shè )。

      电力系统面临(lín )新挑战,电网扩容升级需求提升:全球电(diàn )力(lì )系统在发电侧、电(diàn )网(wǎng )侧(cè )和用电侧均面临新(xīn )的(de )变化。发电侧,新能源发电比例逐步提(tí )升(shēng ),新能源发电消纳压(yā )力(lì )凸(tū )显;电网侧,老(lǎo )旧(jiù )电(diàn )网亟需改造适应日益增长的需求;用户(hù )侧,以AI、大模型、数据(jù )中(zhōng )心(xīn )为代表的战略新(xīn )兴(xìng )产(chǎn )业快速发展,新型用(yòng )电场景不断涌现,电力需求逐步加大。在(zài )此(cǐ )背景下,全球电力(lì )系(xì )统(tǒng )面临升级扩容需求(qiú ),各国纷纷加大电力投资。财信证券指出(chū ),近年来我国电力消费(fèi )弹(dàn )性(xìng )系数持续提升,电(diàn )力(lì )供给端的新能源渗透率不断提升,新能(néng )源发电市场化交易全面(miàn )实(shí )行,电力需求端的(de )最(zuì )大(dà )用电负荷不断提升,峰谷电价差距拉大。电网设备的建设投资(zī )强(qiáng )度有望增加,国家(jiā )电(diàn )网(wǎng )及南方电网均对2025年(nián )电(diàn )网投资建设给出了高位续增的规模指引(yǐn ),预计全年电网投资持(chí )续(xù )见(jiàn )好。

  • 偷偷的爱
  • 2026-01-17

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  伴随着AIAgent技术(shù )的(de )发(fā )展,2025年以来AI推理(lǐ )景(jǐng )气(qì )度持续提升。如:谷(gǔ )歌AIToken推理量于2025年4月增(zēng )长至480万亿,同比增长50倍(bèi )。随着训练和推理的(de )需(xū )求(qiú )增加和分化,传统(tǒng )通(tōng )用芯片已逐渐无法满足云端训练与推理(lǐ )的(de )高(gāo )能效比需求,为降(jiàng )低(dī )成(chéng )本、提高算力芯(xīn )片(piàn )对(duì )特定需求的匹配度,各家云厂商都在加(jiā )速(sù )推进ASIC(专用集成电路)芯(xīn )片(piàn )项(xiàng )目,力图在英伟(wěi )达(dá )解(jiě )决方案之外实现多元(yuán )化发展。中信证券(quàn )指出,ASIC是AI市场的第二增(zēng )长(zhǎng )动力。考虑到ASIC行业(yè )的(de )产(chǎn )品研发速度正在加(jiā )快(kuài )(如:由早期的两年迭代一代产品,转换(huàn )成(chéng )现(xiàn )在的一年迭代一代(dài )产(chǎn )品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂(chǎng )商(shāng )(CSP)企(qǐ )业持续降低AI成本、缩短研发时间,进而(ér )拉(lā )动行业规模的增长。迈(mài )威(wēi )尔(Marvell)在2025年AI投资者交(jiāo )流(liú )会(huì )上透露:2023年ASIC市场规模(mó )约为66亿美元,预计(jì )2028年达到554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为(wéi )53%。

  这是继4月签(qiān )订(dìng )大(dà )型采购合同、7月上(shàng )调(diào )“天工行者”交付预期后,优必选再度(dù )获(huò )取(qǔ )的大批量订单。长(zhǎng )江(jiāng )证(zhèng )券机械团队指出(chū ),这(zhè )清晰地表明其人形机器人业务已从研发(fā )阶(jiē )段迈入商业化收获期(qī ),市(shì )场拓展极为顺利(lì )。考(kǎo )虑到优必选作为国内(nèi )少数具备大小脑-本(běn )体-核心零部件-应用的全(quán )栈(zhàn )技术人形机器人企(qǐ )业(yè ),竞争优势及市场卡(kǎ )位(wèi )非常明确,其供应链(U链)与国内供应链建(jiàn )立(lì )深(shēn )度合作,有望受益(yì )。

  公司方面,长(zhǎng )盛(shèng )轴(zhóu )承在机器人领域研究方向主要是应用于(yú )关(guān )节处的自润滑轴承、部(bù )分(fèn )直线执行器中的(de )产(chǎn )品(pǐn ),以及灵巧手的相关(guān )部件。此外,公司(sī )与宇树科技的合作正在(zài )有(yǒu )序推进中,与智元(yuán )机(jī )器(qì )人的合作正处于技(jì )术(shù )交流及合作研发阶段。江苏雷利的“丝(sī )杆(gǎn )+行(háng )星齿轮箱+直流电机(jī )+编(biān )码(mǎ )器”组件可用于(yú )灵(líng )巧(qiǎo )手中,实现高精度、高响应的末端操作(zuò );公司的无框力矩电机(jī )及(jí )一(yī )体化行星模组可(kě )用(yòng )于(yú )旋转关节。

  上市(shì )公司中,京粮控股(gǔ )表示海南洋浦项目是公(gōng )司(sī )重点推动项目。海(hǎi )南(nán )矿(kuàng )业作为海南本地企(qǐ )业(yè ),公司主营铁矿石采、选和销售,受益(yì )于(yú )海南自由贸易港建设(shè ),公(gōng )司自2021开始减按15%缴(jiǎo )纳(nà )企(qǐ )业所得税,氢氧化锂项目未来在海南自(zì )贸港封关运作后将享受(shòu )到(dào )进(jìn )口生产原辅料免(miǎn )征(zhēng )进(jìn )口关税、进口环节增(zēng )值税的税收优惠政策。

  上市公司中,高(gāo )争民爆是西藏自治(zhì )区(qū )民(mín )爆全产业链综合服(fú )务(wù )企业,在水电开发中可以提供民爆产品(pǐn )和(hé )爆破工程施工等服务(wù )。易(yì )普力业务范围主(zhǔ )要(yào )包(bāo )括民爆物品研发、生产、销售、爆破一(yī )体化服务和矿山开采施(shī )工(gōng )总(zǒng )承包及绿色矿山(shān )建(jiàn )设(shè )。

  电力系统面临(lín )新挑战,电网扩容升级需求提升:全球电(diàn )力(lì )系统在发电侧、电(diàn )网(wǎng )侧(cè )和用电侧均面临新(xīn )的(de )变化。发电侧,新能源发电比例逐步提(tí )升(shēng ),新能源发电消纳压(yā )力(lì )凸(tū )显;电网侧,老(lǎo )旧(jiù )电(diàn )网亟需改造适应日益增长的需求;用户(hù )侧,以AI、大模型、数据(jù )中(zhōng )心(xīn )为代表的战略新(xīn )兴(xìng )产(chǎn )业快速发展,新型用(yòng )电场景不断涌现,电力需求逐步加大。在(zài )此(cǐ )背景下,全球电力(lì )系(xì )统(tǒng )面临升级扩容需求(qiú ),各国纷纷加大电力投资。财信证券指出(chū ),近年来我国电力消费(fèi )弹(dàn )性(xìng )系数持续提升,电(diàn )力(lì )供给端的新能源渗透率不断提升,新能(néng )源发电市场化交易全面(miàn )实(shí )行,电力需求端的(de )最(zuì )大(dà )用电负荷不断提升,峰谷电价差距拉大。电网设备的建设投资(zī )强(qiáng )度有望增加,国家(jiā )电(diàn )网(wǎng )及南方电网均对2025年(nián )电(diàn )网投资建设给出了高位续增的规模指引(yǐn ),预计全年电网投资持(chí )续(xù )见(jiàn )好。

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