“小巨人”华大北斗向港交所递交上市申请!由中电光谷、上汽集团、北京汽车、波导股份共同投资成立,2024年亏损收窄至1.41亿,营业额8.4亿
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      伴随着(zhe )AIAgent技(jì )术的发(fā )展,2025年以(yǐ )来AI推理景气度持(chí )续提升。如:谷歌(gē )AIToken推理量于2025年4月增(zēng )长至480万亿(yì ),同比增(zēng )长50倍。随着训练(liàn )和推理的(de )需求增加(jiā )和分化(huà ),传统通(tōng )用芯片已(yǐ )逐渐无法满足云(yún )端训练与(yǔ )推理的高(gāo )能效比需求,为(wéi )降低成本(běn )、提高算(suàn )力芯片对特定需(xū )求的匹配度,各(gè )家(jiā )云厂商都在加速(sù )推进ASIC(专用集成电(diàn )路(lù ))芯片项(xiàng )目,力图(tú )在英伟达解决方(fāng )案之外实(shí )现多元化(huà )发展。中信证券(quàn )指出,ASIC是(shì )AI市场的第(dì )二增长(zhǎng )动力。考(kǎo )虑到ASIC行业(yè )的产品研发速度(dù )正在加快(kuài )(如:由早(zǎo )期的两年迭代一(yī )代产品,转换成现(xiàn )在的一年迭代一(yī )代产品),ASIC有望帮助(zhù )云厂商(CSP)企业持续(xù )降低AI成本、缩短(duǎn )研(yán )发时间,进而拉(lā )动行业规模的增(zēng )长(zhǎng )。迈威(wēi )尔(Marvell)在2025年AI投(tóu )资者交流会上透(tòu )露:2023年ASIC市(shì )场规模约(yuē )为66亿美元,预计(jì )2028年达到554亿(yì )美元,对(duì )应2023-2028年CAGR为(wéi )53%。

      西(xī )南证券分(fèn )析表示,国家战(zhàn )略聚焦低(dī )空经济新(xīn )赛道,地方加速(sù )政策配套(tào )与资源倾(qīng )斜,低空物流、低空旅游等应用场(chǎng )景先行,头部厂(chǎng )商订单加速落地(dì ),产业链规模化发(fā )展态势渐显。根(gēn )据赛迪智(zhì )库数据,2023年中国低空经济(jì )规模达5059.5亿(yì )元(增速33.8%),预计2026年突破万亿(yì ),复合增(zēng )长率约30%。

      近(jìn )日,脑机(jī )接口相关(guān )消息不断。马斯(sī )克旗下脑(nǎo )机接口公(gōng )司Neuralink于22日宣布,“本周末我(wǒ )们成功完(wán )成了P8和P9手术,这(zhè )是我们首次在一天(tiān )内完成两台手术(shù )。两位患者目前(qián )恢(huī )复良好,精神状(zhuàng )态良好。”7月18日(rì ),四川大(dà )学华西医(yī )院顺利完成中国(guó )西部地区(qū )首例植入(rù )式脑机接口手术(shù )。患者因(yīn )车祸导致(zhì )脊髓损(sǔn )伤,四肢(zhī )瘫痪。该(gāi )手术通过在患者(zhě )大脑硬脑(nǎo )膜外植入(rù )脑机接口设备,借助无线(xiàn )供电技术(shù )实现脑电信号的(de )实时传输,让患者(zhě )实现脑控机械手(shǒu ),重新动起来。

      相较于GPU,ASIC芯片(piàn )可以在特定场景(jǐng )中实现低(dī )成本、高(gāo )性能、低功耗,具备高专(zhuān )用性和高(gāo )性价比特征。机(jī )构指出,AI推理需求(qiú )质变,ASIC芯片成为(wéi )AI算力增长(zhǎng )新动力。

      多(duō )重力量共(gòng )振下,AI产(chǎn )业链迎来新一轮(lún )投资机遇(yù )

      下游(yóu )覆盖“人形机器(qì )人+低空”,2027年或迎(yíng )来产业化元年

      兴业证券指出(chū ),近年来中央预算(suàn )资金、专项债资(zī )金等均向(xiàng )水利水电(diàn )倾斜,水利水电(diàn )基建投资(zī )增速保持(chí )高增长,建筑企(qǐ )业水利水(shuǐ )电、水生(shēng )态保护(hù )等江河相(xiàng )关的建筑(zhù )工程订单同样保(bǎo )持高增长(zhǎng )的态势,水利水电工程高(gāo )景气度预(yù )期延续,关注水利水电带(dài )来的投资机会。

      上市公司中,京粮控股表示海(hǎi )南(nán )洋浦项目是公司(sī )重点推动项目。海南矿业(yè )作为海南(nán )本地企业,公司(sī )主营铁矿(kuàng )石采、选(xuǎn )和销售,受益于(yú )海南自由(yóu )贸易港建(jiàn )设,公(gōng )司自2021开始(shǐ )减按15%缴纳(nà )企业所得税,氢(qīng )氧化锂项(xiàng )目未来在(zài )海南自贸港封关(guān )运作后将(jiāng )享受到进(jìn )口生产原辅料免(miǎn )征进口关税、进口(kǒu )环节增值税的税(shuì )收优惠政策。

      西南证券分析表(biǎo )示,国家战略聚(jù )焦低空经(jīng )济新赛道(dào ),地方加速政策(cè )配套与资(zī )源倾斜,低空物流、低空(kōng )旅游等应(yīng )用场景先(xiān )行,头(tóu )部厂商订(dìng )单加速落(luò )地,产业链规模(mó )化发展态(tài )势渐显。根据赛迪智库数(shù )据,2023年中(zhōng )国低空经(jīng )济规模达5059.5亿元(增(zēng )速33.8%),预计2026年突破(pò )万(wàn )亿,复合增长率(lǜ )约30%。

  • 在线吃瓜
  • 2026-01-15

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  西(xī )南证券分(fèn )析表示,国家战(zhàn )略聚焦低(dī )空经济新(xīn )赛道,地方加速(sù )政策配套(tào )与资源倾(qīng )斜,低空物流、低空旅游等应用场(chǎng )景先行,头部厂(chǎng )商订单加速落地(dì ),产业链规模化发(fā )展态势渐显。根(gēn )据赛迪智(zhì )库数据,2023年中国低空经济(jì )规模达5059.5亿(yì )元(增速33.8%),预计2026年突破万亿(yì ),复合增(zēng )长率约30%。

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  下游(yóu )覆盖“人形机器(qì )人+低空”,2027年或迎(yíng )来产业化元年

  兴业证券指出(chū ),近年来中央预算(suàn )资金、专项债资(zī )金等均向(xiàng )水利水电(diàn )倾斜,水利水电(diàn )基建投资(zī )增速保持(chí )高增长,建筑企(qǐ )业水利水(shuǐ )电、水生(shēng )态保护(hù )等江河相(xiàng )关的建筑(zhù )工程订单同样保(bǎo )持高增长(zhǎng )的态势,水利水电工程高(gāo )景气度预(yù )期延续,关注水利水电带(dài )来的投资机会。

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