三体星座能够实(shí )现整(zhěng )轨卫(wèi )星互联(lián ),并(bìng )搭载了80亿参数的天基模型,可(kě )对L0-L4级(jí )卫星数据进(jìn )行在(zài )轨处理。据我(wǒ )国航天飞行力学(xué )、火(huǒ )箭弹道设计专家(jiā )余梦伦计算,要实(shí )现空间太阳(yáng )能发(fā )电与地面太阳能发电的成本持(chí )平,运用火(huǒ )箭的(de )运输(shū )费用至少要降至每公斤1千元人(rén )民币(bì ),所以(yǐ )算力(lì )上星进一步推动国内商业航天(tiān )产业(yè )发展(zhǎn )。
此前(qián ),阿里巴巴宣布未来三年将投(tóu )入超(chāo )过3800亿元用于(yú )建设(shè )云和AI硬件基础(chǔ )设施(shī ),总额超过(guò )去十(shí )年总和;同时字(zì )节、腾讯等互(hù )联网(wǎng )大厂也纷纷(fēn )加大(dà )算力投入,行业需求旺盛。国(guó )泰君(jun1 )安认为(wéi ),阿(ā )里巴(bā )巴大幅增加AI基础设施投资,国(guó )内CSP(云(yún )服务提(tí )供商(shāng ))厂商将积极跟进,有望复现“互联(lián )网+”周期中(zhōng )出现(xiàn )的IDC(互联网数据中心)投资热潮。其他(tā )CSP厂商也将同(tóng )步增(zēng )加对AIDC(人工智能(néng )数据(jù )中心)的投资(zī ),推(tuī )动国产AI算力产业(yè )链的需求改善(shàn )。
三体星座(zuò )能够(gòu )实现整轨卫星互联,并搭载了(le )80亿参(cān )数的天(tiān )基模(mó )型,可对L0-L4级卫星数据进行在轨处理(lǐ )。据(jù )我国航(háng )天飞(fēi )行力学、火箭弹道设计专家余(yú )梦伦(lún )计算,要实(shí )现空(kōng )间太阳能发电与地面太阳能发(fā )电的(de )成本持平,运用(yòng )火箭的运输费(fèi )用至(zhì )少要降至每(měi )公斤(jīn )1千元人民币,所以算力上星进(jìn )一步(bù )推动国内商(shāng )业航(háng )天产业发展。
“政策支持(chí )+需求(qiú )逐渐释(shì )放”该行业景气度有望提升
华鑫证(zhèng )券毛(máo )正分析(xī )指出(chū ),随着人工智能的兴起,对高(gāo )算力(lì )和带宽的需(xū )求推(tuī )动了存储的发展。相较于传统(tǒng )的DRAM,HBM技术采用垂(chuí )直堆(duī )叠DDR芯片与GPU封装(zhuāng )实现(xiàn )高带宽、低(dī )延迟(chí )和低功耗,突破了传统内存的(de )限制(zhì ),适应AI时代(dài )的新(xīn )需求。目前全球市场由海力士(shì )、三(sān )星和美(měi )光主(zhǔ )导,中国厂商也在积极推进HBM国产化(huà ),市(shì )场供需(xū )缺口(kǒu )仍持续扩大,DRAM涨价周期叠加AI驱(qū )动下(xià ),HBM价格预计(jì )继续(xù )上涨,市场规模预计在2024年达到(dào )约70亿(yì )美金。值得(dé )一提(tí )的是,今年5月(yuè ),SK海(hǎi )力士社长KwakNoh-Jung透(tòu )露,今年SK海力士的HBM芯片已经售罄,同时(shí ),2025年的HBM芯片(piàn )也几(jǐ )乎已经全部预定。
野村东(dōng )方国(guó )际章鹏(péng )认为(wéi ),由关税扰动诱发的“抢出口”持(chí )续时(shí )间为决(jué )定性(xìng )因素,如若该效应持续性较好(hǎo ),那(nà )么将有望支(zhī )撑外(wài )销成长性优于内需。并且,虽(suī )然此(cǐ )前的“对等(děng )关税(shuì )”政策增加了(le )中国(guó )企业外贸业(yè )务不(bú )确定性,但申万宏源证券屠亦(yì )婷认(rèn )为,美国对(duì )中国(guó )进口依赖度高,例如家居类美(měi )国从(cóng )中国进(jìn )口比(bǐ )例超过30%,价值链具有不可替代性,看好(hǎo )精选具(jù )备业(yè )绩延续性的强Alpha个股。
合成(chéng )生物(wù )被视为继“DNA双螺(luó )旋结构的发现”和“人类基因(yīn )组计(jì )划”之后的(de )第三(sān )次生物技术革(gé )命,是全球生物(wù )技术(shù )领域的最前沿。华安证券指出(chū ),随(suí )着生物制造(zào )产业(yè )落地的需求不断变强,新的纲(gāng )领性(xìng )文件有(yǒu )望出(chū )现,进一步指导行业发展、完成合(hé )成生(shēng )物学产(chǎn )业的(de )健康价值循环。另一方面,通(tōng )过机(jī )器学习模型(xíng )和算(suàn )法,AI可以在短时间内分析大量(liàng )数据(jù )并对生物系(xì )统进(jìn )行建模、仿真(zhēn ),从(cóng )而快速评估(gū )设计(jì )方案和实验条件、预测与优化(huà )研发(fā )结果,减少(shǎo )实验(yàn )的盲目性和重复性,随着国内(nèi )AI技术(shù )不断发(fā )展,其将为合成生物学的研究提供有力(lì )支持(chí )。
公司(sī )方面,纳芯微是中国车用模拟(nǐ )芯片(piàn )最大供应商(shāng ),已(yǐ )实现车规隔离产品全覆盖,公(gōng )司车(chē )规级芯片已在大(dà )量主流整车厂(chǎng )商/汽(qì )车一级供应(yīng )商实(shí )现批量装车。东土科技参股的(de )神经(jīng )元公司第二(èr )代车(chē )规级芯片已完成流片,国内多(duō )个主(zhǔ )流车企(qǐ )已进(jìn )行测试。
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