上海沿浦实控人拟减持 Q1营收降24%上市3募资共12亿
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      随着具身智能场景(jǐng )增多(duō ),该产业有望迎来快(kuài )速发展机遇

      华龙(lóng )证券(quàn )认为,人形机器(qì )人板(bǎn )块近期催化因素较(jiào )多(duō ),指数有所修复。行(háng )业趋(qū )势未变,已进(jìn )入“技术突破→量产(chǎn )降本(běn )→场景渗透”的黄金(jīn )周期,有望成为2025年核(hé )心投(tóu )资主线。建议围绕①高价值量的零部件(jiàn ),包括(kuò )丝杠、传感器(qì )、电机及减速器等,尤其(qí )关注与特斯拉、华为(wéi )等巨头有供应链合作(zuò )的公(gōng )司;②有望场景(jǐng )落地(dì )的方向,包括家庭(tíng )服(fú )务、极限作业(电力(lì )巡(xún )检、矿山等)、医疗(liáo )康复(fù )、智慧物流等;③政(zhèng )策催化下的并购重组(zǔ )标的。

      AI持续渗透(tòu ),可(kě )穿戴设备需求释放

      上市公司中,拓(tuò )维(wéi )信息(xī )自研“兆瀚”AI服(fú )务器系列,基于“鲲鹏(péng )+昇腾”处理器打造,结合自研的AI使能平台(tái ),形(xíng )成全栈国产的大(dà )模型(xíng )训推一体方案。品(pǐn )茗(míng )科技已于2020年发布的(de )“昇腾(téng )+慧眼AI联合解决(jué )方案(àn )”,是将华为AI硬(yìng )件Atlas500智(zhì )能小站嵌入到公司智(zhì )慧工地AI产品中,提升(shēng )智慧(huì )工地产品的场景化应(yīng )用效果。

      2025世界(jiè )人(rén )工智(zhì )能大会(WAIC)在上海(hǎi )世(shì )博中心启幕。在本(běn )次WAIC上(shàng ),华为首次线下展出(chū )昇腾384超节点,即Atlas900A3SuperPoD,该(gāi )产品(pǐn )基于超节点架构(gòu ),通(tōng )过总线技术实现384个(gè )NPU之(zhī )间的大带宽低时延(yán )互(hù )联,解决集群内计(jì )算、存储等各资源之(zhī )间的(de )通信瓶颈。通过系统(tǒng )工程的优化,实现资(zī )源的(de )高效调度,让超节点(diǎn )像一台计算机一样(yàng )工(gōng )作。

      媒体报道(dào ),近日,在香港低空(kōng )经济(jì )监管沙盒框架下,美(měi )团无人机首条常态化(huà )航线(xiàn )正式投入运营。记者(zhě )在现场看到,香港(gǎng )首(shǒu )条常态化无人机配(pèi )送(sòng )航线(xiàn )选择“跨海+公(gōng )园”场景,从香港科(kē )学园(yuán )起飞,降落在马鞍山(shān )海滨长廊,跨海飞行(háng )需约(yuē )5分钟,对比传统骑行(háng )配送方式效率提升(shēng )近(jìn )7倍。目前已有香港(gǎng )麦(mài )当劳、必胜客等商(shāng )户接(jiē )入服务。

      人形机(jī )器人需要理解并与物(wù )理世(shì )界进行交互,使(shǐ )用人(rén )类运动数据对机器(qì )人(rén )进行训练,能够提(tí )升(shēng )机器(qì )人的灵活性和(hé )协调(diào )性。泛化能力的(de )提升(shēng )需要海量的数据,准(zhǔn )确复制人类动作则要(yào )求数(shù )据具备高精度。数据(jù )采集方式分遥控操(cāo )作(zuò )、动(dòng )作捕捉、大模(mó )型(xíng )三类,动作捕捉能(néng )直接(jiē )将人类动作迁移至人(rén )形机器人,具备精度(dù )高、数据采集全面等(děng )优势(shì ),或是当下人形机(jī )器(qì )人最合适的数据采(cǎi )集(jí )方式(shì )。开源证券指(zhǐ )出,随着人形机器人(rén )/具身(shēn )智能场景增多,对低(dī )成本采集高质量数据(jù )需求(qiú )逐步增多,国内政(zhèng )策(cè )支持,海内外巨头(tóu )纷(fēn )纷布(bù )局,人形机器(qì )人(rén )数据采集产业有望(wàng )迎来(lái )快速发展机遇。目前(qián )动作捕捉下游以电影(yǐng )制作(zuò )、游戏开发等为(wéi )主,2022年市场空间仅为58亿(yì )元(yuán ),假设未来2-3年单个(gè )人(rén )形机(jī )器人本体企业(yè )使用(yòng )1000台进行训练,1000台(tái ),则(zé )有望为动捕市场带来(lái )500亿增量空间。

      行(háng )业媒(méi )体报道,微软在官(guān )网(wǎng )开源了一个专用于(yú )浏(liú )览器(qì )网络任务的Agent——Magentic-UI。Magentic-UI是基于微软曾经(jīng )开源(yuán )的Magentic-One基础之上开发而成(chéng ),并支持人机协同的(de )控制(zhì )方法来提升智能体的(de )执行效率和准确率(lǜ )。根据GAIA测试数据显示(shì ),当配(pèi )备拥有辅助信(xìn )息的(de )模拟用户时,Magentic-UI的任务(wù )完成率从自主模式下(xià )的30.3%提升至51.9%,准确率提(tí )高了(le )71%。此外,Magentic-UI在执行任(rèn )务(wù )时仅在10%的情况下向(xiàng )模(mó )拟用(yòng )户寻求帮助,且平均每次任务仅需(xū )帮助(zhù )1.1次。

      中信证券电(diàn )子团队指出,eSIM是一种(zhǒng )将传(chuán )统SIM卡的功能集成到设(shè )备芯片中的技术,无(wú )需物理SIM卡即可实现(xiàn )通(tōng )信功(gōng )能。由于实名(míng )制管(guǎn )理、安全性等问题,此前国内厂商仅将eSIM应(yīng )用于可穿戴、平板、物联(lián )网等非手机产品。随(suí )手机等终端轻薄化(huà )趋(qū )势以(yǐ )及防水防尘要(yào )求提升,eSIM有望加速在(zài )消费(fèi )电子领域进行渗透。

      融合了人工智能(néng )、柔(róu )性机械等“黑科技”,这类产品正在深(shēn )入(rù )生活的方方面面

  • 精品日韩
  • 2026-01-09

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  随着具身智能场景(jǐng )增多(duō ),该产业有望迎来快(kuài )速发展机遇

  华龙(lóng )证券(quàn )认为,人形机器(qì )人板(bǎn )块近期催化因素较(jiào )多(duō ),指数有所修复。行(háng )业趋(qū )势未变,已进(jìn )入“技术突破→量产(chǎn )降本(běn )→场景渗透”的黄金(jīn )周期,有望成为2025年核(hé )心投(tóu )资主线。建议围绕①高价值量的零部件(jiàn ),包括(kuò )丝杠、传感器(qì )、电机及减速器等,尤其(qí )关注与特斯拉、华为(wéi )等巨头有供应链合作(zuò )的公(gōng )司;②有望场景(jǐng )落地(dì )的方向,包括家庭(tíng )服(fú )务、极限作业(电力(lì )巡(xún )检、矿山等)、医疗(liáo )康复(fù )、智慧物流等;③政(zhèng )策催化下的并购重组(zǔ )标的。

  AI持续渗透(tòu ),可(kě )穿戴设备需求释放

  上市公司中,拓(tuò )维(wéi )信息(xī )自研“兆瀚”AI服(fú )务器系列,基于“鲲鹏(péng )+昇腾”处理器打造,结合自研的AI使能平台(tái ),形(xíng )成全栈国产的大(dà )模型(xíng )训推一体方案。品(pǐn )茗(míng )科技已于2020年发布的(de )“昇腾(téng )+慧眼AI联合解决(jué )方案(àn )”,是将华为AI硬(yìng )件Atlas500智(zhì )能小站嵌入到公司智(zhì )慧工地AI产品中,提升(shēng )智慧(huì )工地产品的场景化应(yīng )用效果。

  2025世界(jiè )人(rén )工智(zhì )能大会(WAIC)在上海(hǎi )世(shì )博中心启幕。在本(běn )次WAIC上(shàng ),华为首次线下展出(chū )昇腾384超节点,即Atlas900A3SuperPoD,该(gāi )产品(pǐn )基于超节点架构(gòu ),通(tōng )过总线技术实现384个(gè )NPU之(zhī )间的大带宽低时延(yán )互(hù )联,解决集群内计(jì )算、存储等各资源之(zhī )间的(de )通信瓶颈。通过系统(tǒng )工程的优化,实现资(zī )源的(de )高效调度,让超节点(diǎn )像一台计算机一样(yàng )工(gōng )作。

  媒体报道(dào ),近日,在香港低空(kōng )经济(jì )监管沙盒框架下,美(měi )团无人机首条常态化(huà )航线(xiàn )正式投入运营。记者(zhě )在现场看到,香港(gǎng )首(shǒu )条常态化无人机配(pèi )送(sòng )航线(xiàn )选择“跨海+公(gōng )园”场景,从香港科(kē )学园(yuán )起飞,降落在马鞍山(shān )海滨长廊,跨海飞行(háng )需约(yuē )5分钟,对比传统骑行(háng )配送方式效率提升(shēng )近(jìn )7倍。目前已有香港(gǎng )麦(mài )当劳、必胜客等商(shāng )户接(jiē )入服务。

  人形机(jī )器人需要理解并与物(wù )理世(shì )界进行交互,使(shǐ )用人(rén )类运动数据对机器(qì )人(rén )进行训练,能够提(tí )升(shēng )机器(qì )人的灵活性和(hé )协调(diào )性。泛化能力的(de )提升(shēng )需要海量的数据,准(zhǔn )确复制人类动作则要(yào )求数(shù )据具备高精度。数据(jù )采集方式分遥控操(cāo )作(zuò )、动(dòng )作捕捉、大模(mó )型(xíng )三类,动作捕捉能(néng )直接(jiē )将人类动作迁移至人(rén )形机器人,具备精度(dù )高、数据采集全面等(děng )优势(shì ),或是当下人形机(jī )器(qì )人最合适的数据采(cǎi )集(jí )方式(shì )。开源证券指(zhǐ )出,随着人形机器人(rén )/具身(shēn )智能场景增多,对低(dī )成本采集高质量数据(jù )需求(qiú )逐步增多,国内政(zhèng )策(cè )支持,海内外巨头(tóu )纷(fēn )纷布(bù )局,人形机器(qì )人(rén )数据采集产业有望(wàng )迎来(lái )快速发展机遇。目前(qián )动作捕捉下游以电影(yǐng )制作(zuò )、游戏开发等为(wéi )主,2022年市场空间仅为58亿(yì )元(yuán ),假设未来2-3年单个(gè )人(rén )形机(jī )器人本体企业(yè )使用(yòng )1000台进行训练,1000台(tái ),则(zé )有望为动捕市场带来(lái )500亿增量空间。

  行(háng )业媒(méi )体报道,微软在官(guān )网(wǎng )开源了一个专用于(yú )浏(liú )览器(qì )网络任务的Agent——Magentic-UI。Magentic-UI是基于微软曾经(jīng )开源(yuán )的Magentic-One基础之上开发而成(chéng ),并支持人机协同的(de )控制(zhì )方法来提升智能体的(de )执行效率和准确率(lǜ )。根据GAIA测试数据显示(shì ),当配(pèi )备拥有辅助信(xìn )息的(de )模拟用户时,Magentic-UI的任务(wù )完成率从自主模式下(xià )的30.3%提升至51.9%,准确率提(tí )高了(le )71%。此外,Magentic-UI在执行任(rèn )务(wù )时仅在10%的情况下向(xiàng )模(mó )拟用(yòng )户寻求帮助,且平均每次任务仅需(xū )帮助(zhù )1.1次。

  中信证券电(diàn )子团队指出,eSIM是一种(zhǒng )将传(chuán )统SIM卡的功能集成到设(shè )备芯片中的技术,无(wú )需物理SIM卡即可实现(xiàn )通(tōng )信功(gōng )能。由于实名(míng )制管(guǎn )理、安全性等问题,此前国内厂商仅将eSIM应(yīng )用于可穿戴、平板、物联(lián )网等非手机产品。随(suí )手机等终端轻薄化(huà )趋(qū )势以(yǐ )及防水防尘要(yào )求提升,eSIM有望加速在(zài )消费(fèi )电子领域进行渗透。

  融合了人工智能(néng )、柔(róu )性机械等“黑科技”,这类产品正在深(shēn )入(rù )生活的方方面面

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