目(mù )前,持续三个(gè )季度的下游客(kè )户消化库(kù )存(cún )进程基本结束(shù ),下游需(xū )求出现实质性(xìng )增长。结(jié )合相关独立第三(sān )方的市场信息来看,半(bàn )导体存储市场(chǎng )自2025年3月底(dǐ )开(kāi )始逐步回暖。天风证券(quàn )半导体团队认(rèn )为,今年第三、第四季(jì )度(dù )存储大板块涨(zhǎng )价态势或(huò )持续,并且AI服(fú )务器、PC、手(shǒu )机等带动存储(chǔ )容量快速(sù )升级,叠加HBM、eSSD、RDIMM等高价值量(liàng )产品渗透(tòu )率(lǜ )持续提升,有(yǒu )望进一步(bù )拉高板块收入(rù )体量。
近日,宁波具(jù )身智能产业基地在象山(shān )正式建成投用(yòng ),迈向实(shí )质(zhì )化运作阶段,规划年产(chǎn )1000台具身智能机(jī )器人。
上市公司中(zhōng ),新恒汇主营智(zhì )能卡业务(wù )、蚀刻引线框(kuàng )架等,智(zhì )能(néng )卡业务核心封(fēng )装材料柔(róu )性引线框架全(quán )球市占率前二(èr ),负责eSIM芯(xīn )片(piàn )封测。澄天伟(wěi )业是国际(jì )领先的智能卡(kǎ )和专用芯(xīn )片厂商,包括电(diàn )信SIM卡,具备eSIM生产能力。
上交所单(dān )日受理摩(mó )尔(ěr )线程等5家企业(yè )IPO申请
兴业证券表示(shì ),在国家政策的强力支(zhī )持(chí )背景下,产业(yè )链各环节(jiē )企业相继发布(bù )全固态电(diàn )池(chí )技术解决方案(àn ),同时低(dī )空经济、机器(qì )人等新兴应用(yòng )场景的需(xū )求(qiú )催化持续释放(fàng ),多重利(lì )好叠加下,固(gù )态电池产(chǎn )业化进程有望(wàng )提(tí )前加速。目前初代全固(gù )态电池材料体(tǐ )系已定型(xíng ),材料性能和设(shè )备接近量(liàng )产要求,预计(jì )25H2进入固态电池设备和材(cái )料(liào )企业定点的关(guān )键期,固(gù )态电池设备端(duān )和材料端(duān )布(bù )局较为完善、验证进展(zhǎn )较快的企业有(yǒu )望受益。
AI需求爆发(fā ),拉动PCB产业链量(liàng )价齐升。兴业证券指出(chū ),海外扩(kuò )产周期拉长,高(gāo )阶PCB供需缺口有望拉大。根据测算,2025-2027年(nián )算力PCB需求(qiú )规(guī )模分别达到525、864和1192亿元,增速分别为81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增(zēng )长(zhǎng )最快,2027年有望(wàng )达到600亿元(yuán ),贡献一半以(yǐ )上的规模(mó )。根据扩产规划(huá ),2025年开始(shǐ )产能趋紧,2026-2027年(nián )供需缺口将扩(kuò )大,缺口(kǒu )比(bǐ )例分别为10%和16%,因此算力(lì )PCB行业有望维持(chí )数年的高景气度。
申(shēn )万宏源证券指出,23-24年农(nóng )药市场采购需(xū )求疲软,去(qù )库存成为行业(yè )主旋律。25年以来全球市(shì )场及企业库存均回归至(zhì )22年(nián )之前正常乃至(zhì )低位水平(píng )。产品价格方(fāng )面,多数(shù )品种已跌无可跌(diē ),部分品种出现阶段性(xìng )供需错配行情(qíng ),行业触(chù )底(dǐ )回暖信号明确(què )。全球去(qù )库存卓有成效(xiào ),行业周期触底回升,新(xīn )一轮整合下“强者恒强(qiáng )”。预计25年市(shì )场将从“去(qù )库存”转入“去产能”阶段,行业将(jiāng )经历一定时期的优化整(zhěng )合(hé ),具有核心技(jì )术和创新(xīn )能力,以及拥(yōng )有市场渠(qú )道和品牌知名度(dù )等核心竞争力的行业主(zhǔ )导者将会越来(lái )越强,市(shì )场(chǎng )份额及影响力(lì )将持续提(tí )升。
第七(qī )届世界人工智能大会(WAIC)于(yú )7月(yuè )26日-28日在上海世博中心、世博展览馆、徐汇西岸(àn )等(děng )多地同步启幕(mù )。
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