核聚变行业会议将召开,机构称(chēng )核聚变(biàn )商业化(huà )进程有(yǒu )望加快(kuài )
国(guó )家发布价格法修正草案,核心思想“反(fǎn )内卷”。国(guó )盛(shèng )证券(quàn )杨润思(sī )认为,光伏在反内卷的背景之下,产业链价格(gé )修复是(shì )必然趋(qū )势,预(yù )计多晶(jīng )硅价格有望回归到行业成本价之上,同(tóng )时供给(gěi )侧的出(chū )清政(zhèng )策(cè )也有(yǒu )望跟进(jìn )出炉。随着多晶硅料价格上涨,建议持(chí )续关注(zhù )下游产(chǎn )业链硅(guī )片、电(diàn )池片、组件等各环节的价格修复机会和弹性。
江(jiāng )波龙(lóng ):预计(jì )eSSD价格三(sān )季度将(jiāng )出现5%-10%上涨
这一调整将有效遏制恶性(xìng )价格竞(jìng )争,推(tuī )动行业(yè )从“价(jià )格战”转向“价值战”。光大证券王明(míng )瑞认为(wéi ),集采(cǎi )“反(fǎn )内(nèi )卷”将价格(gé )战升级为价值战,具备稳定生产能力、质量控(kòng )制体系(xì )完善、成本控(kòng )制能力(lì )强的头部企业将持续受益,尤其在此前(qián )集采发(fā )生价(jià )格(gé )乱象(xiàng )的领域(yù ),看好(hǎo )头部优质企业的市场份额有望进一步集(jí )中。
AI需求(qiú )爆发,拉动PCB产(chǎn )业链量价齐升。兴业证券指出,海外扩(kuò )产周期(qī )拉长,高阶(jiē )PCB供(gòng )需缺(quē )口有望(wàng )拉大。根据测算,2025-2027年算力PCB需求规模分别(bié )达到525、864和1192亿元(yuán ),增速(sù )分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增长最快,2027年有望达到(dào )600亿元,贡献(xiàn )一(yī )半以(yǐ )上的规(guī )模。根(gēn )据扩产规划,2025年开始产能趋紧,2026-2027年供需(xū )缺口将(jiāng )扩大,缺口比(bǐ )例分别(bié )为10%和16%,因此算力PCB行业有望维持数年的高(gāo )景气度(dù )。
智能(néng )体(tǐ )能力(lì )跃迁,AI Agent商业化拐点临近
公司方面,威士顿(dùn )长期专(zhuān )注于智(zhì )能制造(zào ),形成(chéng )了以信(xìn )息化管理与设备自动控制深度融合、多(duō )方面数(shù )据采(cǎi )集(jí )应用(yòng )为特色(sè )的智能(néng )制造整体解决方案。公司已投入研发工(gōng )业领域(yù )的AI智能(néng )体应用(yòng ),正在(zài )形成以工业AI智能体与大模型联合驱动的工业信(xìn )息化数(shù )字应(yīng )用(yòng )形态(tài ),并尝(cháng )试多模(mó )协同的AI应用新模式。利元亨主要(yào )从事高(gāo )端智能(néng )制造装(zhuāng )备的研(yán )发、生(shēng )产及销售,主要为新能源(动力锂电、3C锂(lǐ )电、固(gù )态电(diàn )池(chí )、储(chǔ )能、钙(gài )钛矿、氢能)、智慧物流、ICT、AI算力、汽车部品等(děng )行业的(de )头部企(qǐ )业提供(gòng )数智整(zhěng )厂解决方案。
国泰海通证券指出,固态电(diàn )池具备(bèi )高能(néng )量(liàng )密度(dù )、高安(ān )全性,能够满足车端、低空、人形机器(qì )人等领(lǐng )域的特(tè )殊需求(qiú )。当前(qián )半固态(tài )电池已实现装车,产业化进程早于全固(gù )态电池(chí )。人形(xíng )机器(qì )人、低(dī )空等成(chéng )本敏感度相对较低的领域,固态电池应(yīng )用早于(yú )车端。随着固(gù )态电池(chí )整体性能的提升以及产业化进程的加速,固态(tài )电池在(zài )多领(lǐng )域(yù )将逐(zhú )渐实现(xiàn )应用,长期看好固态电池发展。综合多家车企(qǐ )、电池(chí )厂发布(bù )的固态(tài )电池量(liàng )产计划,预计2027年全固态电池或迎来产业(yè )化元年(nián ),固态(tài )电池(chí )产业化(huà )进程加(jiā )速。
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江(jiāng )波龙(lóng ):预计(jì )eSSD价格三(sān )季度将(jiāng )出现5%-10%上涨
这一调整将有效遏制恶性(xìng )价格竞(jìng )争,推(tuī )动行业(yè )从“价(jià )格战”转向“价值战”。光大证券王明(míng )瑞认为(wéi ),集采(cǎi )“反(fǎn )内(nèi )卷”将价格(gé )战升级为价值战,具备稳定生产能力、质量控(kòng )制体系(xì )完善、成本控(kòng )制能力(lì )强的头部企业将持续受益,尤其在此前(qián )集采发(fā )生价(jià )格(gé )乱象(xiàng )的领域(yù ),看好(hǎo )头部优质企业的市场份额有望进一步集(jí )中。
AI需求(qiú )爆发,拉动PCB产(chǎn )业链量价齐升。兴业证券指出,海外扩(kuò )产周期(qī )拉长,高阶(jiē )PCB供(gòng )需缺(quē )口有望(wàng )拉大。根据测算,2025-2027年算力PCB需求规模分别(bié )达到525、864和1192亿元(yuán ),增速(sù )分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增长最快,2027年有望达到(dào )600亿元,贡献(xiàn )一(yī )半以(yǐ )上的规(guī )模。根(gēn )据扩产规划,2025年开始产能趋紧,2026-2027年供需(xū )缺口将(jiāng )扩大,缺口比(bǐ )例分别(bié )为10%和16%,因此算力PCB行业有望维持数年的高(gāo )景气度(dù )。
智能(néng )体(tǐ )能力(lì )跃迁,AI Agent商业化拐点临近
公司方面,威士顿(dùn )长期专(zhuān )注于智(zhì )能制造(zào ),形成(chéng )了以信(xìn )息化管理与设备自动控制深度融合、多(duō )方面数(shù )据采(cǎi )集(jí )应用(yòng )为特色(sè )的智能(néng )制造整体解决方案。公司已投入研发工(gōng )业领域(yù )的AI智能(néng )体应用(yòng ),正在(zài )形成以工业AI智能体与大模型联合驱动的工业信(xìn )息化数(shù )字应(yīng )用(yòng )形态(tài ),并尝(cháng )试多模(mó )协同的AI应用新模式。利元亨主要(yào )从事高(gāo )端智能(néng )制造装(zhuāng )备的研(yán )发、生(shēng )产及销售,主要为新能源(动力锂电、3C锂(lǐ )电、固(gù )态电(diàn )池(chí )、储(chǔ )能、钙(gài )钛矿、氢能)、智慧物流、ICT、AI算力、汽车部品等(děng )行业的(de )头部企(qǐ )业提供(gòng )数智整(zhěng )厂解决方案。
国泰海通证券指出,固态电(diàn )池具备(bèi )高能(néng )量(liàng )密度(dù )、高安(ān )全性,能够满足车端、低空、人形机器(qì )人等领(lǐng )域的特(tè )殊需求(qiú )。当前(qián )半固态(tài )电池已实现装车,产业化进程早于全固(gù )态电池(chí )。人形(xíng )机器(qì )人、低(dī )空等成(chéng )本敏感度相对较低的领域,固态电池应(yīng )用早于(yú )车端。随着固(gù )态电池(chí )整体性能的提升以及产业化进程的加速,固态(tài )电池在(zài )多领(lǐng )域(yù )将逐(zhú )渐实现(xiàn )应用,长期看好固态电池发展。综合多家车企(qǐ )、电池(chí )厂发布(bù )的固态(tài )电池量(liàng )产计划,预计2027年全固态电池或迎来产业(yè )化元年(nián ),固态(tài )电池(chí )产业化(huà )进程加(jiā )速。
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