AI持续渗透,可穿戴(dài )设备需求(qiú )释放
华龙证(zhèng )券认为,人形机(jī )器人板块近期催化(huà )因素较多(duō ),指数(shù )有所修复(fù )。行业趋势未变(biàn ),已进入“技术突(tū )破→量产(chǎn )降本→场景渗透(tòu )”的黄金周期,有(yǒu )望成为2025年核心投(tóu )资主线。建议围(wéi )绕①高价(jià )值量的零部件,包(bāo )括丝杠、传感器(qì )、电机及(jí )减速器等,尤其(qí )关注与特斯拉、华(huá )为等巨头(tóu )有供应(yīng )链合作的(de )公司;②有望场(chǎng )景落地的方向,包(bāo )括家庭服(fú )务、极(jí )限作业(电(diàn )力巡检、矿山等(děng ))、医疗康复、智慧(huì )物流等;③政策(cè )催化下的(de )并购重组标的。
中原证券研报(bào )指出,国(guó )内游戏(xì )产业的市(shì )场需求稳固,景气(qì )度高,相(xiàng )比以往(wǎng )行业面临(lín )高压监管的态势(shì ),目前的国内游戏(xì )产业面临(lín )政策环(huán )境已有明(míng )显宽松,多省市(shì )对于游戏产业的发(fā )展和扶持(chí )政策明(míng )确。版号(hào )数量高位发放推(tuī )动游戏产品周期,促进游戏(xì )公司业(yè )绩释放。在AI应用端,目前(qián )AI技(jì )术在游戏产业的(de )应用已较(jiào )为明朗(lǎng ),不仅限(xiàn )于制作发行流程环(huán )节的降本(běn )增效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴(bàn )等更能体现AI技术(shù )智能化、个性化的(de )游戏应用(yòng )或游戏(xì )化应用已(yǐ )有产品雏形,预(yù )计未来将有更多基(jī )于AI技术赋(fù )能的AI原(yuán )生游戏出(chū )现,帮助游戏行(háng )业实现价值重估。
智能(néng )体能力(lì )跃迁,AI Agent商(shāng )业化拐点临近
AI需求爆发拉动该(gāi )产业链量(liàng )价齐升(shēng ),机构指(zhǐ )出目前多家公司订(dìng )单强劲
目前(qián ),持续三(sān )个季度的下游客(kè )户消化库存进程基(jī )本结束,下游需(xū )求出现实(shí )质性增长。结合(hé )相关独立第三方的(de )市场信息(xī )来看,半导体存(cún )储市场自2025年3月底(dǐ )开始逐步回暖。天(tiān )风证券半(bàn )导体团(tuán )队认为,今年第三、第四(sì )季(jì )度存储大板块涨(zhǎng )价态势或(huò )持续,并且AI服务(wù )器、PC、手机等带动(dòng )存储容量快速升(shēng )级,叠加(jiā )HBM、eSSD、RDIMM等高价值量(liàng )产品渗透率持续提(tí )升,有望(wàng )进一步(bù )拉高板块(kuài )收入体量。
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