黄仁勋:将开始向中国市场销售H20芯片
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      国(guó )产(chǎn )大模型在应用端的能(néng )力持续提升,算力需(xū )求(qiú )持续强化,据CIO预计(jì ),中国AI算力支出将从2024年(nián )的(de )180亿美元增长至2029年的(de )900亿(yì )美元。甬兴证券认为(wéi ),底层计算能力不断(duàn )提(tí )升推动大模型能力(lì )持(chí )续(xù )提升,算力产业链(liàn )将(jiāng )持续受益。

      此前(qián ),阿里巴巴宣布未来(lái )三(sān )年将投入超过3800亿元(yuán )用(yòng )于(yú )建设云和AI硬件基础(chǔ )设(shè )施,总额超过去十年(nián )总和;同时字节、腾(téng )讯(xùn )等互联网大厂也纷(fēn )纷(fēn )加大算力投入,行业(yè )需(xū )求旺盛。国泰君安(ān )认(rèn )为,阿里巴巴大幅增(zēng )加(jiā )AI基础设施投资,国(guó )内(nèi )CSP(云服务提供商)厂商(shāng )将(jiāng )积(jī )极跟进,有望复现(xiàn )“互联网+”周期中出现(xiàn )的IDC(互联网数据中心)投(tóu )资(zī )热潮。其他CSP厂商也(yě )将(jiāng )同步增加对AIDC(人工智能(néng )数(shù )据中心)的投资,推动(dòng )国产AI算力产业链的需(xū )求(qiú )改善。

      据中研(yán )普(pǔ )华产业研究院数据显(xiǎn )示(shì ),预计2025年中国汽车(chē )芯(xīn )片市场规模或达950.7亿元(yuán )。国泰君安证券指出(chū ),在MCU、智能功率器件(jiàn )、电(diàn )源管理芯片等高端(duān )芯(xīn )片领域,国外厂商占(zhàn )据主导地位,高端汽(qì )车(chē )芯片国产化势在必(bì )行(háng )。

      Canalys最新报告预计(jì ),2025年中国市场L2级及以上(shàng )功能渗透率将达62%,较(jiào )2024年(nián )显著提升,高速NOA与(yǔ )城(chéng )市NOA分别达到10.8%和9.9%。预计(jì )2027–2028年,城市NOA增速将反(fǎn )超(chāo )高速NOA ,市场结构快速(sù )演(yǎn )变,将重塑SoC竞争格(gé )局(jú )。

      上市公司中(zhōng ),拓(tuò )邦股份围绕智能汽(qì )车(chē )的电动化和高阶智驾(jià )应用,建立产品矩阵(zhèn ),核心产品有激光雷(léi )达(dá )电机和充电桩。激光(guāng )雷(léi )达电机已全面进入量(liàng )产阶段,并实现与智(zhì )能(néng )驾驶头部客户的稳(wěn )定(dìng )合作,未来公司将进(jìn )一(yī )步扩大激光雷达电(diàn )机(jī )产品的市占率。水晶(jīng )光电在激光雷达中有(yǒu )供(gòng )应激光雷达视窗片(piàn )及(jí )其(qí )他光学元器件产品(pǐn )。公司作为国内领先的玻璃基激光雷达视窗(chuāng )片(piàn )量产厂商,与海内(nèi )外(wài )主流激光雷达厂商均(jun1 )有(yǒu )业务合作、沟通,未(wèi )来公司也将持续开拓(tuò )客(kè )户,为智能驾驶技(jì )术(shù )发展提供助力。商(shāng )络(luò )电(diàn )子已获取到的毫米(mǐ )波(bō )雷达领域客户包括福(fú )瑞泰克、森思泰克等(děng ),为其供应电容、电(diàn )感(gǎn )、IC、分立器件、晶体(tǐ )器(qì )件等产品,已获取到的激光雷达领域客户(hù )包(bāo )括禾赛、大疆等,为(wéi )其供应电阻、电容、电(diàn )感、IC、晶体器件、存(cún )储等产品。

      野村(cūn )东(dōng )方国际章鹏认为,由(yóu )关税扰动诱发的“抢(qiǎng )出(chū )口”持续时间为决(jué )定(dìng )性因素,如若该效应(yīng )持续性较好,那么将(jiāng )有(yǒu )望支撑外销成长性(xìng )优(yōu )于(yú )内需。并且,虽然(rán )此(cǐ )前的“对等关税”政策增加了中国企业外(wài )贸(mào )业务不确定性,但(dàn )申(shēn )万宏源证券屠亦婷认(rèn )为(wéi ),美国对中国进口依(yī )赖度高,例如家居类(lèi )美(měi )国从中国进口比例(lì )超(chāo )过30%,价值链具有不(bú )可(kě )替(tì )代性,看好精选具(jù )备(bèi )业绩延续性的强Alpha个股(gǔ )。

      第三次生物技(jì )术(shù )革命,这个产业落(luò )地(dì )需(xū )求不断变强

  • 日韩舞玛
  • 2025-12-29

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