供(gòng )需矛盾仍待(dài )改善(shàn )
A股三大指数冲(chōng )高回落,截(jié )至午盘,沪(hù )指跌0.17%,深成指跌0.16%,创业板指涨(zhǎng )0.10%,北证50指数(shù )跌0.38%,沪(hù )深京三市半(bàn )日成交额11387亿(yì )元,较上日放(fàng )量146亿(yì )元。全市场超(chāo )3000只个股下跌(diē )。 板块题材(cái )上,PCB、影视院线、PEEK材料板块走(zǒu )高,大金融稳步抬(tái )升,新华保(bǎo )险(601336)再创新高(gāo ),煤炭、钢铁(tiě )板块(kuài )调整。
记者还(hái )注意到,今(jīn )年以(yǐ )来,纸企已经(jīng )在3月至4月、5月、7月发布(bù )了三轮涨价函。比(bǐ )如,玖龙纸(zhǐ )业自4月1日起(qǐ ),所有(yǒu )白卡纸系列(liè )产品涨价200元(yuán )/吨;自5月15日至(zhì )20日,东莞、天津、河北、湖北(běi )、北海等多(duō )个基地(dì )的瓦楞纸、再生牛卡纸(zhǐ )等多个品类价格每(měi )吨上调30元至(zhì )50元不等。
综上所述,当前(qián )宏观情绪对盘(pán )面价格波动(dòng )的影(yǐng )响更为明显,短期供需面(miàn )对价格的影(yǐng )响则相对有限。但(dàn )市场节奏变(biàn )化较快,单(dān )边操作(zuò )的风险和难(nán )度较大,因(yīn )此(cǐ ),在当前市(shì )场背(bèi )景下,后续继(jì )续关注纯碱(jiǎn )反套机会为(wéi )宜。
国(guó )泰海通证券(quàn )(600837)认为,中国(guó )股市估值逻辑的转(zhuǎn )变,预期变(biàn )动的主要矛(máo )盾,已经从经(jīng )济周(zhōu )期的波动,转(zhuǎn )变为贴现率(lǜ )的下(xià )行,中国A/H股市(shì )整体估值中(zhōng )枢上修。经(jīng )过三年出清和调整(zhěng ),投资人对(duì )经济形势的(de )认识已(yǐ )然充分,其(qí )对估值收缩(suō )的(de )边际影响减(jiǎn )小。人心中对未来(lái )预期的主要(yào )矛盾,已从(cóng )经济周(zhōu )期波动,转(zhuǎn )变为贴现率(lǜ )变动,尤其是无风(fēng )险利率的下(xià )行。股市的(de )无风险利率并(bìng )不能(néng )简单等同于国(guó )债收益率,而是(shì )投资人投资股(gǔ )票的机会成(chéng )本。过去三(sān )年内外部过高的机(jī )会成本阻碍(ài )了投资人的(de )入市意(yì )愿。2025年中国(guó )股市无风险(xiǎn )利(lì )率下降的通(tōng )道已(yǐ )经打开,A/H股整(zhěng )体估值将得(dé )以提高。
A股(gǔ )三大指(zhǐ )数冲高回落(luò ),截至午盘(pán ),沪指跌0.17%,深成指(zhǐ )跌0.16%,创业板(bǎn )指涨0.10%,北证(zhèng )50指数跌0.38%,沪深(shēn )京三(sān )市半日成交额(é )11387亿元,较上(shàng )日放(fàng )量146亿元。全市(shì )场超3000只个股(gǔ )下跌。 板块(kuài )题材上,PCB、影视院(yuàn )线、PEEK材料板(bǎn )块走高,大(dà )金融稳(wěn )步抬升,新(xīn )华保险(601336)再创(chuàng )新(xīn )高,煤炭、钢铁(tiě )板块调整。
上周五溢(yì )价涨停的科(kē )创综指(zhǐ )ETF嘉实回调14.61%。周期板块全(quán )线下挫,能源化工(gōng )ETF、煤炭ETF和能(néng )源ETF广发分别(bié )跌3.98%、2.96%和2.83%。
上证(zhèng )早盘(pán )如期跳水,不(bú )过他认为今(jīn )天存在一定机会。上周五下跌(diē )出现在七连(lián )阳之后,该位置调(diào )整可能为快(kuài )速的盘中调(diào )整,这种调整态势(shì )延续到今天(tiān ),上证60分钟均(jun1 )线出(chū )现死叉,且以(yǐ )20天均线为支(zhī )撑,虽有一(yī )定抵抗力,但预计(jì )还会有第二(èr )次小幅探底,再次(cì )探底后午后(hòu )会有回升。再看中证2000和微(wēi )盘股(gǔ )指数,今天它(tā )们延续上涨(zhǎng )态势,早盘小幅上(shàng )涨后会有一(yī )些小波动,今日上涨主题仍是(shì )中小板,预(yù )计这两个指(zhǐ )数将向上收阳线,主要拉涨阶(jiē )段(duàn )在下午。
现(xiàn )阶段纯碱下游(yóu )以弱稳为主(zhǔ ),下游对原(yuán )料采购仍以刚需为(wéi )主。近期浮(fú )法玻璃日熔量保持(chí )稳定,未出(chū )现明显增量(liàng )。但光伏玻璃(lí )日熔(róng )量环比持续下(xià )滑,减量尤(yóu )为显著。据隆众资(zī )讯数据,截(jié )至7月17日,国(guó )内玻璃生产线共296条(tiáo ),其中在产(chǎn )223条、冷修停(tíng )产73条。国内浮法玻(bō )璃日产量约(yuē )15.84万(wàn )吨,与上期(qī )持平(píng );光伏玻璃日(rì )熔量约8.9万吨(dūn ),环比持续(xù )回落。从下游整体(tǐ )情况来看,无论是浮法玻璃还(hái )是光伏玻璃(lí ),数据表现(xiàn )均相对疲软,尤其(qí )是光伏玻璃日(rì )熔量下滑更(gèng )为明显。加之未来(lái )光伏玻璃存(cún )在减量预期(qī ),且终端采购意愿(yuàn )有限,预计(jì )纯碱需求端(duān )未来较难出现明显(xiǎn )改善。
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记者还(hái )注意到,今(jīn )年以(yǐ )来,纸企已经(jīng )在3月至4月、5月、7月发布(bù )了三轮涨价函。比(bǐ )如,玖龙纸(zhǐ )业自4月1日起(qǐ ),所有(yǒu )白卡纸系列(liè )产品涨价200元(yuán )/吨;自5月15日至(zhì )20日,东莞、天津、河北、湖北(běi )、北海等多(duō )个基地(dì )的瓦楞纸、再生牛卡纸(zhǐ )等多个品类价格每(měi )吨上调30元至(zhì )50元不等。
综上所述,当前(qián )宏观情绪对盘(pán )面价格波动(dòng )的影(yǐng )响更为明显,短期供需面(miàn )对价格的影(yǐng )响则相对有限。但(dàn )市场节奏变(biàn )化较快,单(dān )边操作(zuò )的风险和难(nán )度较大,因(yīn )此(cǐ ),在当前市(shì )场背(bèi )景下,后续继(jì )续关注纯碱(jiǎn )反套机会为(wéi )宜。
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上周五溢(yì )价涨停的科(kē )创综指(zhǐ )ETF嘉实回调14.61%。周期板块全(quán )线下挫,能源化工(gōng )ETF、煤炭ETF和能(néng )源ETF广发分别(bié )跌3.98%、2.96%和2.83%。
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稳赢网网友:线八
股海冷水坑网友: 在实盘操作上,因为对于大盘的虚高心里不踏实,早盘获利清仓了昨天买进的筹码,再度回到了空仓。