华泰保兴多策略增聘王恺钺
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      多重力量共振(zhèn )下,AI产业链迎来新一(yī )轮(lún )投资机遇

      电力系(xì )统(tǒng )面临新挑战,电网扩(kuò )容(róng )升级需求提升:全球(qiú )电力系统在发电(diàn )侧、电(diàn )网侧和用电侧均(jun1 )面临新(xīn )的变化。发电侧(cè ),新能(néng )源发电比例逐步(bù )提升,新能源发电消纳(nà )压力凸显;电网(wǎng )侧,老(lǎo )旧电网亟需改造(zào )适应(yīng )日(rì )益增长的需求;用户(hù )侧(cè ),以AI、大模型、数据中心为代表的战(zhàn )略(luè )新兴产业快速发展,新(xīn )型用电场景不断涌现(xiàn ),电力需求逐步加大。在此背景下,全(quán )球电力(lì )系统面临升级扩(kuò )容需求(qiú ),各国纷纷加大(dà )电力投(tóu )资。财信证券指(zhǐ )出,近(jìn )年来我国电力消(xiāo )费弹性系数持续(xù )提升(shēng ),电力供给端的新(xīn )能源(yuán )渗(shèn )透率不断提升,新能(néng )源(yuán )发电市场化交易(yì )全面实行,电力需求(qiú )端(duān )的最大用电负荷不断(duàn )提(tí )升,峰谷电价差距拉(lā )大(dà )。电网设备的建设投(tóu )资强度有望增加(jiā ),国家(jiā )电网及南方电网(wǎng )均对2025年(nián )电网投资建设给(gěi )出了高(gāo )位续增的规模指(zhǐ )引,预(yù )计全年电网投资(zī )持续见好。

      工信(xìn )部(bù )称推动人形机器(qì )人等(děng )未(wèi )来产业创新发展(zhǎn )

      上(shàng )市公司中,汉得(dé )信息基于AIPaaS融合平台,在(zài )财务管理的智能化、自(zì )动化和精细化上持续(xù )突(tū )破,创新推出AI员工助(zhù )手、AI智能填单、AI海外发(fā )票识别、AI附件识(shí )别、AI审(shěn )批助手、AI智能审(shěn )核、AI财(cái )务客服、AI财经慧(huì )眼等财(cái )务智能体。值得(dé )买的官方应用“什么(me )值(zhí )得买”已经已陆(lù )续接(jiē )入(rù )了Kimi、智谱清言、讯飞(fēi )星(xīng )火、海螺AI、腾讯(xùn )元宝、豆包等大模型(xíng )平(píng )台,为用户在这些大(dà )模(mó )型平台提供消费信息(xī )服(fú )务。彩讯股份在AI智能(néng )体领域持续突破(pò )创新,完全自主研发的(de )智能体(tǐ )核心引擎“彩讯(xùn )AIBox平台”,正深度融合如(rú )办公、客服、营销等业(yè )务场景。公司致(zhì )力于(yú )打(dǎ )造下一代企业级(jí )智能(néng )体(tǐ )解决方案,让agent真(zhēn )正参(cān )与企业业务流。

      相较于GPU,ASIC芯片可以(yǐ )在(zài )特定场景中实现低成(chéng )本(běn )、高性能、低功耗,具备高专用性和高性价(jià )比特征。机构指(zhǐ )出,AI推(tuī )理需求质变,ASIC芯(xīn )片成为(wéi )AI算力增长新动力(lì )。

      上市公司中,高(gāo )争民爆是西藏自治区民(mín )爆全产业链综合(hé )服务(wù )企(qǐ )业,在水电开发(fā )中可(kě )以(yǐ )提供民爆产品和(hé )爆破(pò )工程施工等服务。易普力业务范围主要(yào )包(bāo )括民爆物品研发、生(shēng )产(chǎn )、销售、爆破一体化(huà )服务和矿山开采施工总(zǒng )承包及绿色矿山(shān )建设。

      统计数字显(xiǎn )示,2024年(nián )海南货物贸易进(jìn )出口总(zǒng )值2776.5亿元,同比增(zēng )长20%。其中,出口首次突(tū )破1000亿元关口。中(zhōng )信证(zhèng )券(quàn )指出,海南自贸(mào )港对(duì )标(biāo )的是全球最先进(jìn )标准(zhǔn ),例如新加坡、香(xiāng )港、迪拜等自贸港城(chéng )市(shì )。2025年底前海南将正式(shì )封(fēng )关,因此从现在到2025年(nián )底将进入海南自贸港封(fēng )关准备的加速攻(gōng )关期。其表示,与上海(hǎi )临港、珠海横琴相比,本次海(hǎi )南封关意义或更(gèng )加重大。一方面(miàn )海南自(zì )贸港政策定调高(gāo ),市(shì )场(chǎng )认可度或更强;另一(yī )方(fāng )面海南自贸港较(jiào )横琴(qín )合作区区域更大、更加开放。

      脑机(jī )接(jiē )口新进展,马斯克旗(qí )下(xià )Neuralink首次一天内完成两例(lì )手术

      《海南自由贸(mào )易港跨境资产管(guǎn )理试点(diǎn )业务实施细则》发布

      伴随着AIAgent技术的(de )发展,2025年以来AI推理景气(qì )度持续提升。如(rú ):谷歌(gē )AIToken推理量于2025年4月增(zēng )长至(zhì )480万(wàn )亿,同比增长50倍(bèi )。随(suí )着(zhe )训练和推理的需(xū )求增(zēng )加和分化,传统通(tōng )用芯片已逐渐无法满(mǎn )足(zú )云端训练与推理的高(gāo )能(néng )效比需求,为降低成(chéng )本、提高算力芯片对特(tè )定需求的匹配度(dù ),各家(jiā )云厂商都在加速(sù )推进ASIC(专(zhuān )用集成电路)芯片(piàn )项目,力图在英伟达解(jiě )决方案之外实现(xiàn )多元化(huà )发展。中信证券(quàn )指出(chū ),ASIC是AI市场的第二增(zēng )长动(dòng )力(lì )。考虑到ASIC行业的(de )产品(pǐn )研发速度正在加快(kuài )(如:由早期的两年迭(dié )代(dài )一代产品,转换成现(xiàn )在(zài )的一年迭代一代产品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂商(CSP)企业(yè )持续降低AI成本、缩短研(yán )发时间,进而拉(lā )动行业(yè )规模的增长。迈(mài )威尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交流会(huì )上透露:2023年ASIC市场(chǎng )规模约(yuē )为66亿美元,预计(jì )2028年达(dá )到(dào )554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为53%。

  • 日韩舞玛
  • 2025-12-28

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  脑机(jī )接(jiē )口新进展,马斯克旗(qí )下(xià )Neuralink首次一天内完成两例(lì )手术

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  伴随着AIAgent技术的(de )发展,2025年以来AI推理景气(qì )度持续提升。如(rú ):谷歌(gē )AIToken推理量于2025年4月增(zēng )长至(zhì )480万(wàn )亿,同比增长50倍(bèi )。随(suí )着(zhe )训练和推理的需(xū )求增(zēng )加和分化,传统通(tōng )用芯片已逐渐无法满(mǎn )足(zú )云端训练与推理的高(gāo )能(néng )效比需求,为降低成(chéng )本、提高算力芯片对特(tè )定需求的匹配度(dù ),各家(jiā )云厂商都在加速(sù )推进ASIC(专(zhuān )用集成电路)芯片(piàn )项目,力图在英伟达解(jiě )决方案之外实现(xiàn )多元化(huà )发展。中信证券(quàn )指出(chū ),ASIC是AI市场的第二增(zēng )长动(dòng )力(lì )。考虑到ASIC行业的(de )产品(pǐn )研发速度正在加快(kuài )(如:由早期的两年迭(dié )代(dài )一代产品,转换成现(xiàn )在(zài )的一年迭代一代产品(pǐn )),ASIC有望帮助云厂商(CSP)企业(yè )持续降低AI成本、缩短研(yán )发时间,进而拉(lā )动行业(yè )规模的增长。迈(mài )威尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交流会(huì )上透露:2023年ASIC市场(chǎng )规模约(yuē )为66亿美元,预计(jì )2028年达(dá )到(dào )554亿美元,对应2023-2028年(nián )CAGR为53%。

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