AI需求爆发(fā )拉动该(gāi )产业链量价(jià )齐升,机构指出目(mù )前多家(jiā )公司订单强(qiáng )劲
未来产业的重要(yào )组(zǔ )成部分,互联网(wǎng )大(dà )厂“抢投”该领(lǐng )域
据媒体报道(dào ),近日北京(jīng )纯锂新能源科技有(yǒu )限(xiàn )公司正式发布公(gōng )司(sī )第一代全固态电(diàn )池(chí )产品解决方案。纯(chún )锂新能源CEO杨帆表示(shì ):“经过多(duō )年潜心(xīn )研发与工程(chéng )攻坚,我们已跨越(yuè )全固态(tài )电池产业化(huà )的三座(zuò )大山,可控(kòng )成本、可规模量产(chǎn )、可商业应用。基(jī )于(yú )此,纯锂全固态(tài )电(diàn )池产品将率先应(yīng )用于电动自行车换电和储能等(děng )场景,实现该技术(shù )在(zài )全球商业化应用(yòng )中(zhōng )零的突破。”
国家医保局:集采(cǎi )中选不再简单以最(zuì )低报价作为(wéi )参考
AI持续渗透(tòu ),可穿(chuān )戴设备需求(qiú )释放
上市公司(sī )中,崇(chóng )达技术在AI服(fú )务PCB领域的主要客户(hù )包括新华三(H3C)、云尖(jiān )、宝德、浪潮、国(guó )鑫(xīn )、同泰怡等。这(zhè )些客户的PCB产品主要应用于超级(jí )计算机、服务器主(zhǔ )板(bǎn )、存储设备、GPU等(děng )产(chǎn )品。鹏鼎控股为(wéi )全(quán )球范围内少数同时(shí )具备各类PCB产品研发(fā )、设计、制(zhì )造、销(xiāo )售与服务的(de )专业大(dà )型厂商,拥(yōng )有优质(zhì )多样的PCB产品(pǐn )线,主(zhǔ )要产品范围(wéi )涵盖FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等多类产品,并广(guǎng )泛(fàn )应用于通讯电子(zǐ )产(chǎn )品、消费电子及(jí )计算机类产品以及汽车和AI服务(wù )器、光模块、高速(sù )计(jì )算机等产品。铜(tóng )冠(guàn )铜箔产品按应用(yòng )领(lǐng )域分类包括 PCB 铜箔和(hé )锂电池铜箔,公司(sī )开发的高频(pín )高速铜(tóng )箔具有极低(dī )的表面(miàn )轮廓度,传(chuán )送信号(hào )损失低,阻(zǔ )抗小等(děng )优良介电特(tè )性,能应用于5G通讯(xùn )设备、高算力AI服务(wù )器(qì )、数据中心、交(jiāo )换(huàn )机等网络设备和(hé )网络连接器。
目前,持续(xù )三个季度的下游客(kè )户(hù )消化库存进程基(jī )本(běn )结束,下游需求(qiú )出(chū )现实质性增长。结(jié )合相关独立第三方(fāng )的市场信息(xī )来看,半导体存储(chǔ )市场自(zì )2025年3月底开始(shǐ )逐步回(huí )暖。天风证(zhèng )券半导(dǎo )体团队认为(wéi ),今年第三、第四(sì )季度存储大板块涨(zhǎng )价(jià )态势或持续,并(bìng )且(qiě )AI服务器、PC、手机(jī )等带动存储容量快速升级,叠(dié )加HBM、eSSD、RDIMM等高价值量(liàng )产(chǎn )品渗透率持续提(tí )升(shēng ),有望进一步拉(lā )高(gāo )板块收入体量。
AI需求爆发,拉动(dòng )PCB产业链量价(jià )齐升。兴业证券指(zhǐ )出,海(hǎi )外扩产周期(qī )拉长,高阶PCB供需缺(quē )口有望(wàng )拉大。根据(jù )测算,2025-2027年算力PCB需求(qiú )规模分别达到525、864和(hé )1192亿(yì )元,增速分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服务器(qì )PCB需求增长最(zuì )快,2027年有望达到600亿(yì )元,贡献一半以上(shàng )的(de )规模。根据扩产(chǎn )规(guī )划,2025年开始产能(néng )趋(qū )紧,2026-2027年供需缺口将(jiāng )扩大,缺口比例分(fèn )别为10%和16%,因(yīn )此算力(lì )PCB行业有望维(wéi )持数年(nián )的高景气度(dù )。
智能体是人(rén )工智能(néng )(AI)领域中的一(yī )个重要概念,是指(zhǐ )能够自主感知环境(jìng )、做出决策并执行(háng )行(háng )动的智能实体,它可以是一(yī )个程序、一个系统(tǒng )或是一个机器人。中(zhōng )国工程院院士邬(wū )贺(hè )铨近日表示,人(rén )工(gōng )智能将从生成式大(dà )模型向AI Agent(人工智能体(tǐ ))和Agentic AI(代理式人(rén )工智能(néng ))发展,互联(lián )网将进(jìn )入智能体时(shí )代。中(zhōng )航证券分析(xī )指出,智能体能力(lì )跃迁,AI Agent商业化拐点(diǎn )临近。大模型进入(rù )智(zhì )能体执行时代,AI应(yīng )用落地与政策支(zhī )持共振加速(sù )。2025年将是AI Agent能力平台(tái )化元年,国内外大(dà )模(mó )型能力从“内容(róng )生(shēng )成”跃迁至“流(liú )程(chéng )代理”,技术范式(shì )跃迁与商业价值转(zhuǎn )化正同步加(jiā )速。
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目前,持续(xù )三个季度的下游客(kè )户(hù )消化库存进程基(jī )本(běn )结束,下游需求(qiú )出(chū )现实质性增长。结(jié )合相关独立第三方(fāng )的市场信息(xī )来看,半导体存储(chǔ )市场自(zì )2025年3月底开始(shǐ )逐步回(huí )暖。天风证(zhèng )券半导(dǎo )体团队认为(wéi ),今年第三、第四(sì )季度存储大板块涨(zhǎng )价(jià )态势或持续,并(bìng )且(qiě )AI服务器、PC、手机(jī )等带动存储容量快速升级,叠(dié )加HBM、eSSD、RDIMM等高价值量(liàng )产(chǎn )品渗透率持续提(tí )升(shēng ),有望进一步拉(lā )高(gāo )板块收入体量。
AI需求爆发,拉动(dòng )PCB产业链量价(jià )齐升。兴业证券指(zhǐ )出,海(hǎi )外扩产周期(qī )拉长,高阶PCB供需缺(quē )口有望(wàng )拉大。根据(jù )测算,2025-2027年算力PCB需求(qiú )规模分别达到525、864和(hé )1192亿(yì )元,增速分别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服务器(qì )PCB需求增长最(zuì )快,2027年有望达到600亿(yì )元,贡献一半以上(shàng )的(de )规模。根据扩产(chǎn )规(guī )划,2025年开始产能(néng )趋(qū )紧,2026-2027年供需缺口将(jiāng )扩大,缺口比例分(fèn )别为10%和16%,因(yīn )此算力(lì )PCB行业有望维(wéi )持数年(nián )的高景气度(dù )。
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