多彩新媒终止创业板IPO 原拟募资8.98亿中银证券保荐
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      大模型(xíng )技(jì )术进入密(mì )集迭代期,AI应用规模(mó )商(shāng )业化落(luò )地(dì )置信度增强。兴业证(zhèng )券表示,AI产业催化不(bú )断,建议(yì )持(chí )续加仓AI算力及应用。在政策端(duān ),工信部发布会表态(tài ),近期会(huì )出台多个行业(yè )数字化转(zhuǎn )型方案,组织“人工(gōng )智(zhì )能+软件(jiàn )”行动,并推动未来产(chǎn )品创新发(fā )展。在产业端,Kimi发布(bù )K2基(jī )础大模型,其在性(xìng )能(néng )、成本优(yōu )化及Agent工具调用等方面(miàn )显(xiǎn )著提升(shēng );OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同时,WAIC2025将于7月26日在上(shàng )海开幕。当(dāng )前时间点,建议持续(xù )加大AI板块(kuài )的配置比例。

      据(jù )报(bào )道,在(zài )电动化、智能(néng )化浪潮席(xí )卷的当下,稀土已成(chéng )为(wéi )驱动核(hé )心(xīn )部件高效运转的关键(jiàn )元素,其(qí )定位早已超越传统工(gōng )业(yè )时代的“工业味精(jīng )”辅助角色(sè ),一跃成为高科技时(shí )代(dài )名副其(qí )实(shí )的“命脉”材料。

      大模型技术进入密(mì )集迭代期(qī ),AI应用规模商业化落地(dì )置信度增(zēng )强。兴业证券表示,AI产(chǎn )业催化(huà )不断,建议持(chí )续加仓AI算(suàn )力及应用。在政策端(duān ),工信部(bù )发(fā )布会表态,近期会出(chū )台多个行(háng )业数字化转型方案,组(zǔ )织“人工智能+软件(jiàn )”行动,并(bìng )推动未来产品创新发(fā )展(zhǎn )。在产(chǎn )业(yè )端,Kimi发布K2基础大模型(xíng ),其在性能、成本优(yōu )化及Agent工具(jù )调(diào )用等方面显著提升;OpenAI推出了ChatGPT智(zhì )能体系统。同时,WAIC2025将(jiāng )于(yú )7月26日在(zài )上海开幕。当(dāng )前时间点(diǎn ),建议持续加大AI板块(kuài )的(de )配置比(bǐ )例(lì )。

      大模型技术进(jìn )入密集迭(dié )代期,AI应用规模商业(yè )化(huà )落地置信度增强。兴(xìng )业证券表(biǎo )示,AI产业催化不断,建(jiàn )议持续(xù )加(jiā )仓AI算力及应用。在政(zhèng )策端,工信部发布会(huì )表态,近(jìn )期(qī )会出台多个行业数字(zì )化转型方(fāng )案,组织“人工智能(néng )+软(ruǎn )件”行动,并推动未(wèi )来产品创(chuàng )新发展。在产业端,Kimi发(fā )布K2基础(chǔ )大(dà )模型,其在性能、成(chéng )本优化及Agent工具调用等方面显著(zhe )提(tí )升;OpenAI推出了ChatGPT智能体(tǐ )系(xì )统。同时(shí ),WAIC2025将于7月26日在上海开(kāi )幕(mù )。当前(qián )时间点,建议持续加大(dà )AI板块的配置比例。

      伴随着(zhe )AIAgent技(jì )术的发展,2025年以来AI推(tuī )理景气度(dù )持续提升。如:谷歌(gē )AIToken推(tuī )理量于2025年4月增长至480万(wàn )亿,同比(bǐ )增长50倍。随着训练和(hé )推(tuī )理的需(xū )求(qiú )增加和分化,传统通(tōng )用芯片已逐渐无法满足云端训(xùn )练(liàn )与推理的高能效比(bǐ )需(xū )求,为降(jiàng )低成本、提高算力芯(xīn )片(piàn )对特定(dìng )需求的匹配度,各家云(yún )厂商都在加速推进ASIC(专(zhuān )用(yòng )集成电(diàn )路(lù ))芯片项目,力图在英(yīng )伟达解决(jué )方案之外实现多元化(huà )发(fā )展。中信证券指出,ASIC是AI市场的(de )第二增长动力。考虑(lǜ )到(dào )ASIC行业的(de )产(chǎn )品研发速度正在加快(kuài )(如:由早期的两年迭代一代产(chǎn )品(pǐn ),转换成现在的一年(nián )迭代一代(dài )产品),ASIC有望帮助云厂(chǎng )商(shāng )(CSP)企业持(chí )续降低AI成本、缩短研发(fā )时间,进而拉动行业(yè )规(guī )模的增(zēng )长(zhǎng )。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资者(zhě )交流会上(shàng )透露:2023年ASIC市场规模约(yuē )为(wéi )66亿美元,预计2028年达到(dào )554亿美元,对应2023-2028年CAGR为53%。

      西南(nán )证(zhèng )券分析(xī )表(biǎo )示,国家战略聚焦低(dī )空经济新赛道,地方加速政策(cè )配(pèi )套与资源倾斜,低空(kōng )物流、低(dī )空旅游等应用场景先(xiān )行(háng ),头部(bù )厂商订单加速落地,产(chǎn )业链规模化发展态势(shì )渐(jiàn )显。根(gēn )据(jù )赛迪智库数据,2023年中(zhōng )国低空经(jīng )济规模达5059.5亿元(增速33.8%),预(yù )计2026年突破万亿,复合(hé )增长率约(yuē )30%。

      机构指出,今(jīn )年(nián )以来,国(guó )家电网工程加快建设(shè ),1-5月中国电网总投资2040亿元,同(tóng )比(bǐ )增19.8%。主网招标需求强(qiáng )劲,2025年1-3批(pī )招标金额高达540.64亿元,同(tóng )比增长(zhǎng )24.8%。同时,特高压近期2条(tiáo )直流线路获核准,年(nián )内(nèi )项目接(jiē )连(lián )投运,第3次设备招标(biāo )公告已经(jīng )发布,核准与建设节(jiē )奏(zòu )提速。

  • 强力的爱
  • 2025-12-29

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  大模型技术进(jìn )入密集迭(dié )代期,AI应用规模商业(yè )化(huà )落地置信度增强。兴(xìng )业证券表(biǎo )示,AI产业催化不断,建(jiàn )议持续(xù )加(jiā )仓AI算力及应用。在政(zhèng )策端,工信部发布会(huì )表态,近(jìn )期(qī )会出台多个行业数字(zì )化转型方(fāng )案,组织“人工智能(néng )+软(ruǎn )件”行动,并推动未(wèi )来产品创(chuàng )新发展。在产业端,Kimi发(fā )布K2基础(chǔ )大(dà )模型,其在性能、成(chéng )本优化及Agent工具调用等方面显著(zhe )提(tí )升;OpenAI推出了ChatGPT智能体(tǐ )系(xì )统。同时(shí ),WAIC2025将于7月26日在上海开(kāi )幕(mù )。当前(qián )时间点,建议持续加大(dà )AI板块的配置比例。

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  西南(nán )证(zhèng )券分析(xī )表(biǎo )示,国家战略聚焦低(dī )空经济新赛道,地方加速政策(cè )配(pèi )套与资源倾斜,低空(kōng )物流、低(dī )空旅游等应用场景先(xiān )行(háng ),头部(bù )厂商订单加速落地,产(chǎn )业链规模化发展态势(shì )渐(jiàn )显。根(gēn )据(jù )赛迪智库数据,2023年中(zhōng )国低空经(jīng )济规模达5059.5亿元(增速33.8%),预(yù )计2026年突破万亿,复合(hé )增长率约(yuē )30%。

  机构指出,今(jīn )年(nián )以来,国(guó )家电网工程加快建设(shè ),1-5月中国电网总投资2040亿元,同(tóng )比(bǐ )增19.8%。主网招标需求强(qiáng )劲,2025年1-3批(pī )招标金额高达540.64亿元,同(tóng )比增长(zhǎng )24.8%。同时,特高压近期2条(tiáo )直流线路获核准,年(nián )内(nèi )项目接(jiē )连(lián )投运,第3次设备招标(biāo )公告已经(jīng )发布,核准与建设节(jiē )奏(zòu )提速。

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