华福(fú )证券(quàn )指出,2025年至2027年在“军贸(mào )快速发展”等多重(chóng )催(cuī )化下,国防军工与航空(kōng )装备(bèi )Ⅱ行业的内需(xū )外需(xū )均呈现大幅增(zēng )长,主题型机会层出不(bú )穷。当前申万军工指数市(shì )盈率(lǜ )TTM(剔除负值)为65.05倍,处(chù )于五年分位数88.24%,叠(dié )加2025年(nián )行业基本面强(qiáng )恢复(fù )预期,板块具备较高配(pèi )置(zhì )性价比。
脑机(jī )接口(kǒu )是新质生产力(lì )和未(wèi )来产业发展方向,政策(cè )鼓励脑机接口产业(yè )发(fā )展。北京、上海、天津(jīn )、湖(hú )北等多地陆续(xù )出台(tái )培育未来产业(yè )的政(zhèng )策文件,鼓励脑机(jī )接口(kǒu )产业发展。东北证券(quàn )指出(chū ),政策与技术持续(xù )催化,行业进入爆(bào )发前(qián )夜。短期建议(yì )关注(zhù )脑机接口在医疗场景的(de )落(luò )地进度,尤其非侵(qīn )入式(shì )的消费级市场(chǎng ),中(zhōng )长期建议关注侵入(rù )式技(jì )术突破所带来的巨(jù )大(dà )应用市场。国际市场研(yán )究机构IMARCGroupe的数据显示(shì ),2021年(nián ),全球脑机接(jiē )口市(shì )场规模达15亿美元,2022年市(shì )场规模增至17.4亿美元,预计(jì )2027年全球脑机接口市(shì )场规模将达到33亿美(měi )元(235.6亿(yì )人民币),中国(guó )市场(chǎng )在其中将占有重要地位(wèi )。
深圳有望试点(diǎn )红筹(chóu )股二次上市,相关(guān )上市规则正在制定(dìng )
公司方面,新光光(guāng )电(diàn )在轻小型激光防御系统(tǒng )研发中采用嵌入式(shì )平台(tái )实现产品的小(xiǎo )型化(huà )。兰石重装产品覆(fù )盖从(cóng )上游核燃料领域装备(bèi ),中(zhōng )游核电站装备,到(dào )下游核乏燃料循环(huán )、核(hé )环保装备的核(hé )能装(zhuāng )备全产业链。公司及子(zǐ )公(gōng )司拥有民用核安全(quán )设备(bèi )设计和制造许(xǔ )可证(zhèng )、军工核安全设备(bèi )设计(jì )、制造许可证、武(wǔ )器(qì )装备科研生产单位二、三级保密资格证书(shū )、军(jun1 )工系统安全生(shēng )产标(biāo )准化二级单位、武(wǔ )器装(zhuāng )备承制资格证书等资(zī )质。
9月1日,工信部(bù )等七部门联合出台(tái )汽车(chē )行业工业和信(xìn )息化(huà )部等七部门关于印发汽(qì )车(chē )行业稳增长工作方(fāng )案的(de )通知。《通知(zhī )》表(biǎo )明,2023年力争实现全(quán )年汽(qì )车销量2700万辆左右,其(qí )中新能源汽车销量900万辆(liàng )左右,汽车制造业(yè )增加(jiā )值同比增长5%左(zuǒ )右的(de )目标。太平洋证券(quàn )认为(wéi ),8.21-8.27乘用车销量46.6万辆,同比(bǐ )+2.2%,去年同期高基数(shù )增速表现依然较为(wéi )稳健(jiàn );后续伴随“金九(jiǔ )银十”购车旺季到来,叠(dié )加去年基数走低,增长(zhǎng )有望持续。汽(qì )车行(háng )业稳增长工作方案(àn )出台(tái )叠加多地放宽地产(chǎn )政(zhèng )策或为汽车消费提供空(kōng )间,新能源汽车板(bǎn )块销(xiāo )量有望加速共(gòng )振。
此前,余承东(dōng )透露(lù ),华为Mate70系列手机将在(zài )今年(nián )第四季度发布(bù )(10~12月)。华为Mate70系列将首发搭(dā )载鸿(hóng )蒙HarmonyOSNEXT正式版,其(qí )余设(shè )备也将从四季度起陆续(xù )推(tuī )送正式版。此外,余承(chéng )东还透露,HamonyOSNEXT可(kě )实现(xiàn )整机性能提升30%,功(gōng )耗下(xià )降20%。鸿蒙原生应用(yòng )进(jìn )入全面冲刺阶段,TOP5000应用(yòng )全部启动,满足用(yòng )户使(shǐ )用时长99.9%。1500多个(gè )已经(jīng )完成上架,18个领域(yù )全覆(fù )盖。开源证券指出,随着(zhe )供应链稳定和(hé )研发(fā )突破,到2025年,华为(wéi )手机(jī )出货量有望达(dá )8000-9000万台(tái )。而且,HarmonyOS NEXT的到来将助力(lì )华(huá )为销量提升。
华福(fú )证券指出,2025年(nián )至2027年(nián )在“军贸快速发展(zhǎn )”等(děng )多重催化下,国防(fáng )军(jun1 )工与航空装备Ⅱ行业的(de )内需外需均呈现大(dà )幅增(zēng )长,主题型机(jī )会层(céng )出不穷。当前申万(wàn )军工(gōng )指数市盈率TTM(剔除负值(zhí ))为65.05倍(bèi ),处于五年分(fèn )位数(shù )88.24%,叠加2025年行业基本(běn )面强(qiáng )恢复预期,板(bǎn )块具(jù )备较高配置性价比。
上市公司中,英维(wéi )克凭(píng )借自身掌握的(de )关键(jiàn )自主技术,液冷散(sàn )热技(jì )术已有端到端全链(liàn )条(tiáo )布局,针对算力设备和(hé )数据中心推出的Coolinside液(yè )冷机(jī )柜及全链条液(yè )冷解(jiě )决方案。产品涵盖(gài )冷板(bǎn )、快速接头、Manifold、CDU、机(jī )柜,到SoluKing长效液冷工(gōng )质、管路、冷源等。永(yǒng )和股(gǔ )份电子浸没冷(lěng )却液(yè )以环保高效特性切入数(shù )据(jù )中心液冷赛道, 目(mù )前该(gāi )产品已通过部(bù )分客(kè )户应用测试并亮相(xiàng )行业(yè )展会。欧陆通针对(duì )高(gāo )算力服务器及数据中心(xīn )环境的高功率服务(wù )器电(diàn )源、浸没式液(yè )冷服(fú )务器电源,数据中(zhōng )心集(jí )中供电电源系统等持(chí )续投(tóu )入研发;其中(zhōng ),浸(jìn )没式液冷供电解决(jué )方案(àn )为公司自主研(yán )发的(de )方案及产品。
上市(shì )公(gōng )司中,弘信电子与(yǔ )小米(mǐ )公司合作,为(wéi )小米(mǐ )铁蛋机器人提供了(le )全套(tào )电路板解决方案。昊(hào )志机电机器人领域相关(guān )产品包括谐波减速(sù )器、DD电机、低压伺(sì )服驱(qū )动、刹车机构、编(biān )码器(qì )、末端执行、力矩传(chuán )感器(qì )等。
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